企业上市专题讲座演示文稿.ppt

企业上市条件、流程及成功改制、辅导、上市解析;目 录;第一部分;上市的重要性和必要性;主要优势之一：为企业开辟一条新的直接融资渠道，解决企业发展的“融资瓶颈”问题;主要优势之二：在实现公司股权增值的表面下，实质是公司价值发现及股权资本的流动性。;主要优势之三：上市可规范企业管理和内控，提升企业价值;主要优势之四：上市可以提升企业的品牌价值和市场影响力;案例分析： 中国的乳制品行业 2001年，伊利系国内乳制品行业内唯一的成功上市企业。 当年，国内前10家乳制品企业就有7家称缺乏资金，而惟独伊利（1993.6.14上市）的老总却说“钱多得不知往哪儿花”。 上市后，伊利利用资本市场带来的资金支持，进行同类兼并、异地投资，运作资本10亿以上，迅速做大做强。2001年销售额突破25亿元，利税4亿元，实现60%～80%的高速增长。 2001年，在国内乳制品行业，三元、光明、伊利、三鹿的四分天下。配方奶粉市场上，三鹿当数第一；光明则是液体奶最大的生产商；伊利占据了冷食冰激凌的领先地位。 ;案例分析（续前） 2002年8月，光明乳业A股上市，募集资金9.5亿元。 2003年9月，三元牛奶A股上市，募集资金3.7亿元。 2007年，三鹿的营业收入为100亿。 2008年，三聚氰胺事件导致三鹿破产拍卖，董事长田文华判处无期徒刑。三元收购三鹿资产。 2009年，伊利股份实现营业收入243亿、光明乳业实现营业收入79亿，三元实现营业收入23亿。 ;改制阶段…制定改制上市初步方案;尽职调查;上市辅导…主要工作流程;;督促公司的董事（包括独立董事）、监事、高级管理人员及持有５％以上（含５％）股份的股东（或其法定代表人）进行全面的法规知识学习或培训，聘请机构内部或外部的专业人员进行必要的授课，确信其理解发行上市有关法律、法规和规则，理解作为公众公司规范运作、信息披露和履行承诺等方面的责任和义务。 督促和帮助公司实现独立运营，做到业务、资产、人员、财务、机构独立完整，主营业务突出，形成核心竞争力。 核查公司按规定妥善处置了商标、专利、土地、房屋等的法律权属问题。 督促、规范公司与控股股东及其他关联方的关系。 督促公司按照有关规定初步建立符合现代企业制度要求的公司治理基础，督促和帮助公司建立和完善规范的内部决策和控制制度，形成有效的财务、投资以及内部约束和激励制度。 督促公司建立健全公司财务会计管理体系，杜绝会计虚假。 督促公司形成明确的业务发展目标和未来发展计划，并制定可行的募股资金投向及其他投资项目的规划。 为公司董事（包括独立董事）、监事、高级管理人员及持有５％以上（含５％）股份的股东（或其法定代表人）集中授课时间不少于２０个小时，集中授课次数不少于６次。针对公司的具体情况确定书面考试的内容。 对公司是否达到发行上市条件进行综合评估，协助公司开展首次公开发行股票的准备工作。 组织公司和中介机构进行问题诊断、专业咨询、中介机构协调会、经验交流会、案例分析等。;上市申报及核准…主要过程;上市申报及核准…主要申报文件;第三部分;获得证监会 发行批复;向交易所 上报上市申请;督导的内容;上市工作时间表;中介机构收费标准和有关的上市费用;第四部分;境内证券市场格局;主板市场;深圳中小板市场;深圳创业板市场;主板、中小板、创业板上市条件比较;上市条件（续）;上市条件（续）;上市条件（续）;上市条件（续）;第五部分;首批100家创业板上市企业总体情况分析-行业分布情况;首批100家创业板上市企业总体情况分析-地区分布情况;首批100家创业板上市企业发行情况分析;首批100家创业板上市企业财务分析－主营收入增长情况;首批100家创业板上市企业财务分析－净利润增长情况;首批100家创业板上市企业财务分析－毛利率净资产收益率;创业板上市企业特点;创业板上市企业特点;创业板的关键词－成长性、创新能力;成长性解析－财务指标的成长性;;;被否案例分析－ 佳创视讯 ;被否案例分析－奇想化工;成长性的实质性判断 ;成长性的实质性判断 ;成长性的实质性判断-企业成熟度 ;成长性的实质性判断-行业和市场前景;成长性的实质性判断-企业成长历程 ;成长性的实质性判断 –企业发展战略;成长性的实质性判断 –与竞争对手比较;成长性的实质性判断-企业学习能力;成长的可持续性判断-持续的增长;成长的可持续性判断-实力型的增长;成长的可持续性判断-关系型的增长;成长的可持续性判断-机遇型的增长; What’s 创新型国家? 按照学术界的看法，衡量一个国家是不是创新型国家，有几个硬指标； 科技研发投入占GDP的比例不低于2%； 科技进步贡献率超过70%； 对外技术依存度指标低于30%;全国研发资金刚刚超过GDP的1％ 我国大中型企业3／4没有研发机构 研发投入也只