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银行信用分析学习; 可能发生,也可能不发生,使用概率描述. 一定发生的不是风险,是事件. 一定不发生的,不用考虑. 定量分析和定性分析 风险的类型: 大概率,大影响 ? 预防降低风险，设置应急方案。 大概率,小影响 ? 预防降低风险， 小概率,大影响 ? 买保险 小概率,小影响 ? 不予考虑;市场风险：权益风险（股价），利率风险，汇率风险，商品风险。（在险价值VaR计算市场风险） 操作风险：银行办理业务时出现的差错，是由于不完善或者有问题的内部过程、人员、系统或者外部事件而导致的直接或间接损失风险，包括IT风险，法律风险等等。 信用风险：违约风险，贷款者不能还钱而导致的银行损失的风险。使用信用衍生工具管理降低转移信用风险。主要分为: 国家风险、行业风险、个体风险、系统风险等。;风险特点：潜在性、长期性、破坏性、艰巨性。 风险测量： 对公司的信用评级。穆迪公司的评级是公认的。从aaa到ccc。 信用风险的贴水：信用风险高，要求的贴水也高，是额外补偿。 减轻信贷风险： 风险定价：风险高，贷款的利率也相对较高，是基于风险的定价。考虑因素:贷款用途、信用评级、贷款价值比和信用利差。 契约：贷款协议。 信用保险及信用衍生工具：最常用信用违约交互。 收紧：减少授信额度。 多元化：减少集中度风险，通过多元化借款人降低风险， ;信用是所有商业活动的基础。 银行靠信用生存。在人们不信任银行之前它什么也不是，同样当银行失去了人们对它的信任时它将再一次变得什么也不是。 ——— 沃尔特-白芝浩 08年金融危机，温家宝说了：信心比黄金重要，对于银行的信心，就是银行的信用。 银行通过授信可以收取费用赚钱。银行提供资金是基于客户信用（能够还钱），换而言之，银行借出资金前需要知道：借方履行还款的可能性有多大？相反的：借方违约的可能性有多大？ 信用就是价值，可以买卖，信用是整个资本市场的基石。 ;还款意愿：品格、道义外的责任已经法律责任 品格、道义：亲戚、朋友间的借贷。 通过还款人的能力更为重要，在一个健康市场（发达市场）中是这样的。一般只要具备还款能力，同时存在有效法律体系，还款意愿不足的最终可以凭借司法手段来解决。 世界较量的最终是制度、有效制度的较量。符合经济发展的制度，最终一定会胜出。 还款意愿可能和债务人居住地的法律制度的效力有关。老赖多—制度差 还款能力：财力分析、抵押品和外部支持 借款人现金流、盈利能力：赚钱的能力，比如之前的房地产 借款人的清偿能力：变现能力，偿还短期/到期债务，比如违约发生 借款人的资本：资产实力，通才老总都要开豪车，以示财力雄厚 抵押品：当铺心理，有效地降低风险，金融危机正发生于此 担保：由信用更高者来卖出信用 后两种银行使用比较多，前三种信息的获取总是滞后的。 ;银行经营的是货币（原材料），但是银行的原材料时借来的，需要格外的监管，银行经营货币，用钱生钱来获取利润。但是贷款发生收不回和亏损，银行需要用自有资金、或者其它利润来补偿。 损益表（PL） 现金流入：利息收益，非利息收益：外汇和证券买卖得利、费用和佣金、其它的杂项收益。 现金流出：利息费用、赔偿费用、占用费用、税收和执照以及杂项费用。 现金流入 - 现金流出：〉0 利润，〈0 亏损。 净利息收益 利息收益 （贷款和证券利息）- 利息费用（存款利息）。 银行收益的大部分，银行的关键性指标。 Spread Rate 就是利差。 营运收益 =净利息收益 + 非利息收益 ;非利息费用 员工的薪资和福利、占用费用（楼宇租金和效用成本）、办公费用以及其它费用。 贷款损失准备金 （变换较大，随意性大） / 税金及特殊项目的 贷款损失准备金（呆坏账费用） 贷款损失准备金防范可能的贷款损失的准备金。 贷款损失准备金 – 信用成本。 少数银行会利用这个来调整贷款损失准备金，调高：制造好财务报表，调低：避税。 税后利润（净利润） 账本底线，用于计算权益资本利润和资产报酬率 股东所有的利润（股息+留存利润）=净利润-少数股东权益 留存利润：银行业务再投资的利润 ;资产 = 负债 + 股东权益 ;贷款承诺 信用证 担保 金融衍生工具：利率互换、外汇远期合约 *因为资产负债表外承诺为银行创造了或有风险，所有国际最佳的会计惯例以及众多的管理制度都把其作为计算调节资本的一个因子。;总资产、总存款、股东权益 C – 资本 （20%） ? IGRC、BIS比率 A – 资产质量 （25%） ? NPLs占毛贷款、LLRs占NPLs即问题贷款 M – 管理 （25%） ? E – 收益 （10%） ?净利润、ROA、NIM、净营业费用占净营业收入比率 L – 资产流动性 （20%） ?流动资产比率 **除了“管理”水平评估外，其他要素都使用比率分析的方法。 **NPL比率，不