第08章移动平均线理论.ppt

第八章移动平均线理论 第一节 移动平均线的原理 原理 移动平均线使用统计处理的方式，将若干天的股票价格加以平均，然后连接成一条线，用以观察股价趋势。 移动平均线理论是道·琼斯的“平均成本”概念。通常使用的平均现有三日、六日、十二日、二十四日、三十日、七十二日、二百日、二百八十八日、十三周、二十六周、五十二周等等。一般股价分析者，通常以五、十日移动平均线观察短期走势；以十日、二十日移动平均线观察中短期走势；以三十日、七十二日观察中期走势；以十三周、二十六周移动平均线观察长期趋势。移动平均线的期间愈短敏感度愈高。 一般来说，现行价格在平均价之上，意味着市场买力较大，行情看好；现行价格在平均线之上，意味着供大于求，卖压较重，行情看单。 第二节 移动平均线的种类与计算方法 移动平均线的种类可分为3种 1.算术移动平均数。是一种较为普通常用的移动平均数。 公式：MA=(C1+C2+……CN)/N 其中，Ci(I=1,…N)为第I日收盘价；N为移动平均线周期。 由于算术平均数视N日中每一日价格对未来价格波动的影响相同，因此有些不合理，事实上，对于N日的移动平均线周期，第N日的影响力应大于第一日的影响力。因此，产生了价权的方法来弥补算术移动平均线的缺陷。 第二节 移动平均线的种类与计算方法 2. 加权移动平均数。加权考虑的是基于移动平均数的周期内，最近一日收盘价对未来价格的波动影响力最大，因此赋予较多的加权份量。 加权的方式可分为三种： （1）线性加权移动平均数：第一日的权数为1，第二日为2，…第N日为N. 公式： MA=(C1*1+C2*2+……CN*N)/1+2+…+N (2)阶梯式加权平均数。此种计算方法是在选定周期后，再选定每一阶梯式的日权。 公式:[(C1 +C2 ) *1+ (C2 + C3 ) *2+…..+(CN-1 + CN ) *(N-1)]/[2*1+2*2+……+2*(N-1）] （3）平方系数加权移动平均数：这种方法是线性加权平均数的变化形式，即将每一加权数平方。 公式： MA=(C1*12+C2*22+……CN*N2)/12+22+…+N2 第二节 移动平均线的种类与计算方法 3.指数平滑移动平均数 不管是运用算术移动平均数或加权移动平均数，所碰到的难题是，个人需要储存大量的数据资料，且在运算时复杂费事。指数平滑移动平均线（ESMA或EMA)，则可以解决前述两者所遇到的难题。 其计算方法是，首先以算术移动平均线计算出第一个移动平均数，在以平滑公式计算第二个移动平均数。 公式：EMAt=Ct*1÷N+ EMAt –1*(N-1)÷N 此外，指数平滑移动平均数也可以加权形式加重，通常是加重最近一天（今天）收盘价的权数。 公式：EMAt=Ct*（1+1）÷（N+1）+ EMAt –1*(N-1)÷（N+1） 第三节 移动平均线的买卖讯号 格蓝维八法则 1。平均线由下降逐渐走平而股价自平均线的下方向上突破是买进讯号。（见图8-1） 2.当股价在移动平均线之上产生下跌，但刚跌到移动平均线之下就开始反弹，如果此时股价绝对水平不是很高，就是一种买进讯号。（见图8-2） 3.移动平均线处于上升之中，但实际股价发生下跌，为跌到移动平均线之下又立即反弹，也是一种买进信号。（见图8-3） 4.股价趋势现在平均线下方加速下跌，远离平均线，为买入时机，因为这是超卖现象，股价不久将重回平均线附近。（见图8-4） 5.平均先走是从上升趋势逐渐转为盘局，当股价从平均线上方向下突破平均线时，为卖出讯号。（见图8-5） 6.移动平均线缓慢下降，股价虽然一度上升，但刚接近或上穿移动平均线就开始逆转向下，这可能是股价下降趋势中的暂时反弹，价格可能继续下降，因此是一种卖出讯号。（见图8-6） 7.移动平均线处于下降趋势，股价在下跌过程中曾一度上涨到移动平均线附近，但很快又处于下降状态，这是一种卖出讯号。（见图8-7） 8.股价在平均线上方突然暴涨，向上远离平均线为卖出时机，因为这是超买现象，股价不久将止涨下跌回到平均线附近。(见图8-8） 二条补充原则 1.长期移动平均线成缓慢的上升状态，而中期移动平均线呈下跌状态，并与长期平均线相交。这时，如果股价处于下跌状态，则可能意味着狂跌阶段的到来，是卖出讯号。需要注意的是，在这种状态下，股价在下跌的过程中有暂时的回档，否则不会形成长期移动平均线和中期移动平均线的交叉。（见图8-9) 2。长期