2018-2019年宠物医疗行业现状与发展趋势分析报告.pdf

宠物医疗行业现状与发展趋势分析报告 正文目录 宠物医疗——宠物行业的核心环节 4 宠物行业市场空间大、增速快 4 宠物医疗—未来宠物行业的整合者 5 宠物医疗的组成元素：宠物医院、执业兽医和宠物主人 6 品牌—宠物医疗的核心 6 宠物医院—宠物医疗的主要形式 7 执业兽医—宠物医疗的执行者 7 宠物主人—群体年轻化，消费意识增强 8 宠物医疗的行业痛点 10 宠物医疗的发展历程 10 我国宠物行业的特点 10 行业发展的驱动因素和连锁宠物医院的盈利模式 11 宠物医疗行业未来增长的驱动因素 11 盈利模式和单店投入产出分析 12 美国宠物医疗市场——成熟市场的标杆 13 VCA——美国最大的宠物医疗服务提供商 14 Banfield——美国第二大宠物医院连锁机构 14 宠物医疗未来发展趋势 15 宠物医院连锁化 15 “社区+电商+O2O”综合服务模式崛起，打造全产业链整合错误!未定义书签。 行业集中度逐步提升 16 国内标的 17 瑞普生物（300119.SZ ） 17 瑞鹏股份（838885.OC ） 18 风险提示 20 图表目录 图表1：中国宠物行业市场规模（亿元） 5 图表2：中美宠物行业细分格局对比（亿美元） 5 图表3：宠物行业产业链解析 5 图表4：宠物医院、执业兽医和宠物主人的关系图 6 图表5：国内宠物医院按固定资产分类 7 图表6：国内宠物医院按建筑面积分类 7 图表7：中国历年执业兽医报考人数 8 图表8：宠物主人性别分布 9 图表9：宠物主人年龄分布 9 图表10：宠物主人的婚姻状况分布 9 图表11：宠物主人对待宠物的态度分布 9 图表12：宠物主人的消费区间分布 10 图表13：宠物主人消费意愿占比 10 图表14：宠物行业相关的法律法规一览 11 图表15：中美人均GDP 和人均宠物数对比 12 图表16：2015年瑞鹏股份营业收入结构 13 图表17：瑞派宠物连锁无锡崇宁路店成本分析 13 图表18：连锁宠物医院投资成本回收周期 13 图表19：VCA 营收及净利润增速 14 图表20：VCA 主营业务占比 14 图表21：Banfield 宠物连锁门店分布 15 图表22：宠物医院的客户粘性分析 15 图表23：“社区+电商+O2O”综合服务模式 16 图表24：瑞派宠物医院管理架构 17 图表25：瑞派宠物医院国内分布情况 18 图表26：瑞鹏宠物医院管理架构 18 图表27：瑞鹏营业收入和净利润(万元) 19 图表28：2015年瑞鹏主营业务占比 19 图表29：瑞鹏宠物医院国内分布情况 19 3 请务必阅读报告末页的重要声明 宠物医疗是宠物行业的核心环节，是伴随居民生活水平提高产生的朝阳产业，宠 物医院连锁扩张迅速，未来产业集中度逐步提升，新型商业模式如“社区+电商+O2O” 带动产业链整合。随着人口老龄化、宠物数量的增长和居民支付意愿的提升，宠物医 疗行业将迎来良好的投资机遇。 1. 宠物医疗市场规模~150 亿元，增速~30%。 2. 行业格局极为分散，连锁化宠物医院扩张迅速。全国宠物医院数量超过 10,000 家，行业龙头瑞派宠物（瑞普生物参股）和瑞鹏股份分别拥有门店 83 家和73 家，根据计划瑞派宠物年底门店数量为100-120 家，2017 年门 店扩张至200 家；瑞鹏年底门店数量扩张至 100 家，2017 和2018 年门店 数量分别达到 160 家和250 家。 3. 宠物医疗行业优秀企业的筛选标准：1)宠物医院连锁化；2)品牌优势助力突 破行业瓶颈；3) “社区+电商+O2O”新兴商业模式崛起，带动产业链整合。 宠物医疗——宠物行业的核心环节 宠物行业市场空间大、增速快 2014 年中国宠物行业市场规模为1058 亿元，2004-2014 年年均复合增长率为 59.5%。其中宠物医疗市场规模约为150 亿元，行业增速~30%。国内一、二线城市 的宠物产业已经相当发达，正逐步向三、四线城市布