- 1、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档,如果想要下载,成为VIP会员后,下载免费。
- 5、成为VIP后,下载本文档将扣除1次下载权益。下载后,不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后,您将拥有八大权益,权益包括:VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传,每下载1次, 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等,对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
查看更多
[经济学]Slides_非平稳时间序列
* 单位根检验 * 单位根检验 * 单位根检验 * 第二讲:非平稳时间序列 * 单位根检验 * 单位根检验 * 协整关系 * 协整关系 * 协整关系 * 协整关系 * 协整关系 * 协整关系 * 协整关系 * 协整关系 * 协整关系 * 教学内容结束,谢谢同学们 祝同学们圣诞节快乐!让平安夜的钟声伴随同学们渐渐地踏入崭新的一年,祝同学们心想事成,新年快乐。 谢谢同学们对我教学的支持。祝福大家2011年完事如意,心想事成!更帅,更靓,更开心。 希望大家不要忘记“计量经济学”,请大家多多使用计量经济学。 * 谢谢! Econometrics * * 计量经济学 Econometrics 计量经济学(本科)讲义 Lecture Notes for Econometrics (undergraduate) 南开大学国际经济与贸易系 孙浦阳 Dr. Puyang Sun 本节课的内容包含:非平稳时间序列 * 非平稳的时间序列分析 单整、协整与误差修正模型 A、单整(Integration) 如果一个非平稳时间序列{xt},经过d次差分后变成平稳序列,则称该序列为d阶单整,记为I(d)。 非平稳时间序列与虚假回归:较高的R2(可能大于DW值)、t值,但t值不可靠,此时t统计量不再服从t分布。 差分变量回归:只能得到短期波动关系,不能得到长期均衡关系。 解决办法:误差修正模型(Error Correction Model, ECM) * B、协整(Cointegration) 如果时间序列向量X=(x1t, x2t,…. xkt)的每一个份量均为为d阶单整,若存在一个向量β,使β’X~I(d-b),其中b0,则称x1t, x2t,…. xkt 之间存阶数为(d,b)的协整关系,记为X ~CI(d,b), β 称为协整向量。 协整的经济意义: 尽管变量xt, yt有各自的长期波动规律,但如果存在协整关系,则说明两个变量间存在稳定的长期比例关系(均衡),例如 Ct=a+bYt+ut 其中Ct=a+bYt即为长期均衡关系,ut为非均衡误差。 协整的检验 双变量:Engle-Granger检验;多变量:Johansen检验。 步骤:(1)协整回归: (2)对ut进行平稳性检验:平稳则存在协整关系。 * C、误差修正模型(Cointegration) 如果变量xt, yt存在协整关系,则其误差修正模型的形式为: d. 向量自回归模型(VAR)---不要求 按照理论建立的结构性联立模型往往不能得到好的预测结果。直接估计各时间序列之间的关系。 * 前述的AR(p)、MA(q) 和ARMA(p,q) 三个模型只适用于刻画一个平稳序列的自相关性。一个平稳序列的数字特征,如均值、方差和协方差等是不随时间的变化而变化的,时间序列在各个时间点上的随机性服从一定的概率分布。也就是说,对于一个平稳的时间序列可以通过过去时间点上的信息,建立模型拟合过去信息,进而预测未来的信息。 非平稳时间序列建模 * 图5.9 中国1978年~2002年的GDP序列 从图5.9可以看出,中国的GDP 在1978~2002年之间具有很强的上升趋势。 * 1.确定性时间趋势和单位根过程 描述类似图5.9形式的非平稳经济时间序列有两种方法,一种方法是包含一个确定性时间趋势 (5.3.1) 其中 ut 是平稳序列;a + ? t 是线性趋势函数。这种过程也称为趋势平稳的,因为如果从式(5.3.1)中减去 a +? t,结果是一个平稳过程。注意到像图5.9一类的经济时间序列常呈指数趋势增长,但是指数趋势取对数就可以转换为线性趋势。 非平稳序列和单整 * 另一种方法是设定为单位根过程,非平稳序列中有一类序列可以通过差分运算,得到具有平稳性的序列,考虑下式 (5.3.2) 也可写成 (5.3.3) 其中a是常数,ut是平稳序列,若ut ~ i.i.d. N (0, ? 2) ,且ut 是一个白噪声序列。若令a = 0, y0=0,则由式(5.3.2)生成的序列 yt,有var(yt)=t? 2(t = 1, 2, ?, T),显然违背了时间序列平稳性的假设。而式(5
文档评论(0)