[经济学]中央银行4、5章.pptVIP

第四章 中央银行的负债业务;第一节 中央银行的存款业务; 中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款等几种。;一、中央银行存款业务的目的与特点;①调控信贷规模与货币供应量 ②维护金融业的安全 ③服务于支付清算 ④政府资金融通并货币稳定;2、特点（与商业银行业务的区别） ①强制性与自愿； ②调控监管与盈利； ③业务对象差异：非银行金融机构、政府部门与广大个人与企业； ④管理者与被管理者是纯粹的经济关系？否;二、准备金存款业务;存款准备金制度：法律赋予，货币管理需要，信贷额度控制需要，流动性需要，规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。;1、沿革 最初目的：保持银行资产的流动性，防止破产倒闭；→ 清算便利 → 调控货币供应量 →执行货币政策的主要工具 中国人民银行的准备金存款业务对象：存款货币银行，包括商业银行、信用合作社、财务公司、中国农业发展银行、邮政储蓄银行，以及特定存款机构包括金融信托投资公司、金融租赁公司、国家开发银行和中国进出口银行，银行业金融机构都必须按照规定的比例交存法定存款准备金。;2、准备金存款业务的基本内容 ①法定存款准备金率 假设 为6%，吸收存款100，其中可用资金为100（1-6%） ;中国的 ： 13% → 6% → 7% → 7.5%→ ;②可充当存款准备金的内容 存款准备金又分为第一准备和第二准备 第一准备：银行为应付客户提取现款随时可以兑现的资产，主要包括库存现金及存放在中央银行的法定准备金 第二准备金：指银行容易变现而又不致遭受重大损失的资产 ? 中国：上存中国人民银行的存款才能充当法定存款准备金 ;③存款准备金计提 ;3、存款准备金率的确定与调整;三、中央银行的其他存款业务;四、中央银行存款业务与其发挥职能作用的关系;第二节 中央银行的货币发行业务;一、货币发行的涵义、种类、渠道与程序;2、货币经济发行与财政发行;2、货币经济发行与财政发行 (续);3、货币发行渠道 ;4、程序;二、中央银行货币发行的原则;三、中央银行货币发行的准备制度;①在金属货币制度下，法律规定以贵金属金或银作为准备 ?百分之百的金属准备（金属货币和辅币、银行券之间可以自由兑换）→→ 部分金属准备制度（货币的含金量） ②现代;2、货币发行准备的构成 ;货币发行准备金的比率：现金准备与证券准备各占多少比例 弹性比例制 多数国家的货币发行现金准备率比较低，主要是采取证券准备作为发行基础;3、主要货币发行准备制度;③保证准备限额发行制：限额内，可全部用政府债券作为发行准备，限额外，须以十足的现金作为发行准备，缺点弹性不足，不能灵活运作。 ④现金准备发行制：以100%的现金作准备，缺点缺乏弹性，不适应经济发展变化。 ⑤比例准备制：现金与其他有价证券各占一定的比重，缺点比重设计合理性。;4、主要国家及地区货币发行制度的比较;英国 ：;香港：;按比例上缴等值美元给外汇基金管理局;货币发行演化轨迹：第一阶段是金银准备阶段，第二个阶段是保证准备阶段，第三个阶段是管理通货阶段。（适应经济发展） 十足的资产作保证 最高发行限额：控制货币发行、确保币值稳定 不作财政性货币发行 适合本国（地区）经济发展需要;四、货币发行业务及管理 （中央银行向流通领域投放货币）;第三节 中央银行的其他负债业务;一、发行中央银行债券 （主动负债）;1、作为货币政策的作用机制 主动调节商业银行的超额储备e，负债结构调整控制Ms，直接减少基础货币 B。 与改变法定准备金率作用相似，但灵活、市场化，而且可以上市交易;2、发行方式 信用发行： 零风险，等同国债 外汇质押发行： 货币局制度中，一切负债都必须与其外汇资产相对应;3、计价与发行成本; 思考：封闭式回购 与 央行票据 差异？ 开放式回购 与 央行票据 差异？;4、招标方式;二、对外负债 ;三、资本业务;三、资本业务;中央银行的资本构成;第五章  中央银行的资产业务;第一节 中央银行的再贴现和贷款业务;一、再贴现和贷款业务的重要性;二、再贴现业务;;政策作用：控制基础货币投向 贴现的票据有要求：来源于国家重点产业、行业和产品目录的商业票据;再贴现业务的一般规定 ;再贴现金额和利率;若为惩罚性利率： 再贴现利率 短期市场利率 若为基准利率： 其他各种利率依据再贴现率的变动而调整 ;