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买壳上市的运作流程 目录 买壳上市的运作流程 1 一、买壳的前期准备 2 1.准备买壳资金 2 2.聘请中介机构 3 3.组建买壳上市运作团队 3 二、搜寻选择目标壳公司 4 1.搜寻合适的壳公司 4 2.深入调查壳公司 5 3.评鉴目标壳公司 8 4.选择目标壳公司 11 三、设计买壳方案 12 1.确定控股比例 12 2.选择买壳方式 13 3.确定股权收购价格 17 4.选择价款支付方式 19 5.设计股权收购合同的法律条款 20 4.买壳上市的可行性评估 22 四、壳公司的整合 24 1.壳公司的整合思路 24 2.人事整合 25 3.资产重组 26 4.资产置换的实施步骤 29 5.管理整合 30 6.文化整合 31 一、买壳的前期准备 1.准备买壳资金 市场上买壳的成本逐年上升，2000年全国平均成本超过一亿元;如果避开购买法人股权，收购成本更要高出许多。同时，买壳以后上市公司不再可以通过债务重组来快速扭亏，而要在实施重大资产重组并经过较长时间(1年以上)的经营才会取得融资资格，所以买壳方一两年内资金压力可能很大，企业应当对此有充分的准备。 1.融资渠道分析。买壳资金的融资渠道分为内部融资渠道和外部融资渠道两种。内部融资渠道是指从公司内部寻找资金来源，筹措所需的资金，包括: (1)公司自有资金; (2)未使用或未分配的专项基金; (3)公司应付税金和利息。外部融资渠道主