投资内部控制培训.doc

投资内部控制　投资主要是指长期股权投资，包括对子公司投资、对联营企业投资和对合营企业投资及投资企业持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。　　关于投资风险的认识，人们的认识不完全一致。一般认为投资风险是指企业在投资活动中，由于收到各种难以预计或控制因素的影响给企业财务成果带来的不确定性，导致投资收益率达不到预期目标而产生的风险。　　根据投资风险产生的原因不同，可将投资风险分为：市场风险、技术风险、自然风险、政治风险、经营管理风险等。　　按投资风险是否可以避免，可将投资风险分为：系统风险和非系统风险。系统风险又称为不可分散风险，是指某一投资领域内所有投资主体都将共同面临的风险，是无法防范或分散的风险。非系统风险又称特定风险或紊乱风险，是由影响某一投资对象收益的某些独特事件的发生而引起的，是某一企业或行业特有的那部分风险。例如管理能力、劳工问题、消费者偏好变化等。它可以通过投资组合来抵消或避免部分风险。这部分风险在总风险中，是除了系统风险之外的那部分偶然风险，所以又可称为剩余风险。　　企业至少应当关注涉及长期股权投资业务的下列风险：　　投资行为违反国家法律法规，可能遭受外部处罚、经济损失和信誉损失；　　投资业务未经适当审批或超越授权审批，可能因重大差错、舞弊、欺诈而导致损失；　　投资项目未经科学、严密的评估和论证，可能因决策失误导致重大损失；　　投资项目执行缺乏有效的管理，可能因不能保障投资安全和投资收益而导致损失；　　投资项目处置的决策与执行不当，可能导致权益受损。 第一节　关键内部控制 　　　　企业在建立与实施长期股权投资业务内部控制中，至少应当强化对下列关键方面或者关键环节的控制：　　一、职责分工与授权批准控制　　职责分工、权限范围和审批程序应当明确规范，机构设置和人员配备应当科学合理。具体控制政策和措施包括：　　（一）企业应当建立投资业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责权限，确保办理投资业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。　　投资业务不相容岗位至少应当包括：投资项目的可行性研究与评估；投资的决策与执行；投资处置的审批与执行；投资绩效评估与执行。　　（二）企业应当配备合格的人员办理对外投资业务。办理对外投资业务的人员应当具备良好的职业道德，掌握金融、投资、财会、法律等方面的专业知识。　　（三）企业应当建立投资授权制度和审核批准制度，并按照规定的权限和程序办理投资业务。应根据投资类型制定相应的业务流程，明确投资中主要业务环节的责任人员、风险点和控制措施等。　　（四）企业应当设置相应的记录或凭证，如实记载投资业务各环节的开展情况。明确各种与投资业务相关文件资料的取得、归档、保管、调阅等各个环节的管理规定及相关人员的职责权限。　　二、投资可行性研究、评估与决策控制　　投资项目建议书和可行性研究报告的内容应当真实可靠，支持投资建议和可行性的依据与理由应当充分恰当，投资合同或协议的签订应当征求法律顾问的意见。具体控制政策和措施包括：　　（一）企业应当加强投资可行性研究、评估与决策环节的控制，对投资项目建议书的提出、可行性研究、评估、决策等作出明确规定，确保投资决策合法、科学、合理。投资可行性研究是指在投资决策之前，对拟投资项目进行全面的技术经济分析论证，并试图对其做出可行或不可行评价的一种科学方法，它是投资前期工作的重要内容，是投资程序的重要环节，是项目投资决策中必不可少的一个工作程序。　　企业因发展战略需要，在原投资基础上追加投资的，仍应严格履行控制程序。　　企业应当编制投资项目建议书，由相关部门或人员对投资项目进行分析与论证，对被投资企业资信情况进行尽职调查或实地考察，并关注被投资企业管理层或实际控制人的能力、资信等情况。投资项目如有其他投资者，应当根据情况对其他投资者的资信情况进行了解或调查。　　企业应当由相关部门或人员或委托具有相应资质的专业机构对投资项目进行可行性研究，编制可行性研究报告，重点对投资项目的目标、规模、投资方式、投资的风险与收益等作出评价。应由相关部门或人员或委托具有相应资质的专业机构对可行性研究报告进行独立评估，形成评估报告。对重大投资项目，必须委托具有相应资质的专业机构对可行性研究报告进行独立评估。　　可行性研究报告主要控制内容：对外投资可行性研究报告应当包括对外投资的合法性控制。在投资的合法性方面，要关注有关规定，如企业根据国家法律、法规规定，可以采用货币资金、实物、无形资产等方式向其他单位投资。但企业不得以国家专项储备的物资以及国家规定不得用于对外投资的其他财产向其他企业投资；对外投资的可行性研究报告应当包括对外投资的效益性控制，如对外投资方案的预期现金流量，对外投资预期现金流量的