P2P网络借贷成功率影响因素研究.DOCVIP

P2P网络借贷成功率影响因素研究 徐慧婷 以美国最大的P2P网络借贷平台Prosper为例，釆用二元logistic回归模型建 立网络借贷模型，研宄借贷成功率的影响因素及其相对重要程度。结果表明，影 响借款成功率的各因素排名为:投标总数、竞标时间、每月还款金额、借款利率、 借款期限、信用评级、有无房产、加入群组、负债/收入比、借款用途、借款金 额、照片认证。在研究结论的基础上，提出了 P2P网贷平台借贷成功率的具体建 议O 关键词： P2P网络借贷;借贷成功率;Logistic模型; 基金：福建省屮青年教师教育科研项目(JAS161010) An Analysis on the Influencing Factors of Successful Borrowing Rate in P2P Network Lending XU Huiting Department of Business and Trade, Xiamen City Vocational College; Abstract： Based on the example of P2P network lending platform Prosper in America, the Binary Logistic Regression model was used to build up network lending model, so as to study the influencing factors of successful borrowing rate and to assess the relative importance of each factor. The results show that the influencing power of variables are listed in the descending order like the tender sum，the bidding time, monthly repayment amount, interest rate on borrowing, life of loan, credit rating, real asset, join-group, proportion of debt and income, borrowing purpose, borrowing balance and photo authentication. According to this conclusion, some suggestions are offered so as to improve the successful borrowing rate in P2P network lending. Keyword： P2P network lending; successful borrowing rate; Logistic model; 0引言 P2P网络借贷是随互联网和民间借贷的兴起而产生的一种新的金融模式，也是 目前最有活力和代表性的金融业务模式之一。P2P网贷平台为借贷双方提供了诸 如信息沟通、信用评价、投资咨询等交易促成服务，成为个人消费、小微企业经 营在银行体系以外的重要融资渠道。P2P网络平台最早起源于欧美地区，以英国 的Zopa、美国的Prosper和Lending Club等为主要代表。我国第一家P2P网络 平台拍拍贷于2007年成立，随后出现了陆金所、积木盒子、人人贷、宜人贷、 你我贷等知名网络借贷平台。据网贷天眼数据显示，截至2017年4月30曰，我 国P2P网贷平台数量达4 863家，当月P2P网贷成交额为2 021. 77亿元，由此 可见，屮国已经成为全球最大的P2P市场。但在P2P繁荣发展的背后，全球P2P 网贷平台却存在借贷成功率较低的问题，像prosper这样的大型平台成功率也 只能达到10%[1]93-100。宄其原因，在于P2P网贷平台借贷双方处于匿名状态 下，双方存在极大的信息不对称，投资人无法有效判断借款人的信用水平，无 法规避信息不对称所带来的逆向选择和道德风险问题。 借贷成功率的高低是衡量P2P网贷平台运作是否成功的重要标志。因此，探讨 P2P网贷平台借贷成功率的影响因素显得尤力重耍和迫切，这有助丁?以小额贷 款为主的P2P网贷平台改善当前因借贷成功率低而导致客户流失率高的局面， 从而促使P2P网贷健康发展。 1相关文献综述 目前国内外关于P2P网贷成功率影响因素的研宄主耍有以下儿方面。 信用水平的影响。Herzenstein M, Andrews RL等结合Prosper平台的数据 发现，信用评级为AA级的借款人借贷成功率在38. 4%左右，