P2P网贷平台车贷业务的经营模式与风险控制研究.DOCVIP

P2P网贷平台车贷业务的经营模式与风 险控制研究 江乾坤常梦瑶 杭州电子科技大学会计学院 车贷业务已成为我国P2P网贷行业较为成熟的代表性业务之一，它具有额度小、 资金分散、变现能力强且符合当下监管政策要求的优点，但也存在动产抵押物风 险、信用评估风险、操作风险、道徳风险和贷后管理风险等诸多问题。为了促进 车贷业务可持续发展，我国P2P网贷行业应将政府监管方式逐渐由被动型向主 动型或限制型转变，出台监管细则并成立行业协会，加快征信体系专业化进程， 制定标准化的车贷业务审核流程。 关键词： P2P网贷平台;车贷业务;经营模式;风险控制; 基金：浙江省自然科学基金“我国P2P网贷平台的风险因子挖掘与风险控制策略 设计” （Y15G020077） 2016年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台，定 位了我M P2P网贷平台其信息中介的身份，规定了 P2P网贷行业的借款限额。随 着“限额令”的颁布，P2P网贷平台中的小额业务进入了社会大众的视野。其中， 车贷业务因其相对稳定的发展速度，相对成熟的业务模式，更是获得极高的关 注度。近年来，车贷行业可以说是发展迅猛，然而，面对着庞大的汽车保有量与 持续活跃的汽车交易市场，车贷业务还存在着自身的风险，未能形成规模效应。 因此，P2P网贷平台车贷业务如何形成良好的经营模式并进行有效的风险控制是 我们当前发展的首要议题。 一、P2P网贷平台车贷业务的特点与经营模式 （一） P2P网贷平台车贷业务的特点 P2P车贷业务是指面向车主（企业或个人）和车商，包含新车和二手车的金融 服务，借款用途包括资金周转、购车垫资款、购车分期贷款等。 通常车辆抵（质）押标的借款额度一般为汽车估值的50（80%，金额大约在2万 飞0万之间。这样来看，与高额的房产抵押项目相比，车贷业务更符合P2P网贷 的小额特征。再从借款期限上来看，车贷业务以短期周转资金为主，平均借款周 期大约在1 一6个月之间，尤以3个月以内最为常见。除了传统车辆抵（质）押 贷款业务外，一些P2P网贷平台开始尝试对汽车金融的垂直领域进行多层次的 细分，比如“新车按揭贷款”、“二手车按揭贷款”以及“汽车金融债权”等创 新型细分产品UL 车贷与其他业务相比具有极大的优势，主要表现在：（1）网贷平台需要借由征 信数据对借款人进行信用评估，然而我国的征信体系建设还很不完善。在这样的 条件下，车贷业务较其他业务而言标准化程度高、易复制，利于风险控制。因此 车贷业务成为了各网贷平台竞相发展的优质业务类型。（2）作为抵押物，车辆 产权清晰、易变现、流动性强。风险相对容易控制，就算借款人发生违约行为，网 贷平台也易于处理坏账。这也是《暂行办法》颁布之后，大量P2P网贷平台发展 车贷业务的首要因素。 （二） P2P网贷平台车贷业务的经营模式 当前国内P2P网贷平台车贷业务的经营模式分为两种（见表1）:一是抵押模式, 借款人可以正常使用车辆，网贷平台通过安装GPS来实时追踪车辆，但催收难 度大、变现能力弱，总体成木小;二是质押模式，借款人无法使用车辆，网贷平 台委派专门机构看管抵押车辆，催收难度低、变现能力强，总体成本大。 表1抵押与质押业务模式对比 抵押模式。 在抵押模式下，产权人能够照常动用其抵押的资产，不影响日常出行。劣势是如 果客户逾期、恶意拖欠或赖账等，网贷平台只能通过GPS找寻车辆及车主。更有 甚者若是采取拆除GPS、屏蔽GPS信号等行为去逃避还款，催收难度会变得难以 预想。一旦网贷平台难以收回其贷款，首先耍承担热付风险。如果坏账金额较大， 网贷平台无法兑付，就会面临平台关闭的境遇，甚至于发生跑路的情况。即便追 冋相应抵押车辆，债权人（网贷平台）也没有权利对抵押物直接处置，需要与 抵押人协商或起诉，由法院判决后处罝抵押物，这个过程和对漫长，3个刀至儿 年不等。 质押模式。 质押模式克服丫抵押模式的劣势:如果客户逾期、恶意拖欠或赖账，时间超过丫 合同约定的期限，质押权人（网贷平台）有权直接处置相应的质押车辆，不需 要与其协商或经由法院判决。另外，网贷平台可同固定的资产管理公司或二手汽 车服务公司合作，一旦出现坏账情况，最快可以在24小时内处置质押车辆，变 现能力极强。然而，质押模式也存在着其劣势:需要租.午.库并找安保公司看管， 这样一来，对网贷平台来说成本大大增加。此外，对于借款人来说，在质押期间, 质押人不能使用其提供借款担保的质押车辆。 二、国内外P2P网贷平台车贷业务的发展现状与主要风险 （一）国外P2P网贷平台车贷业务的发展现状 国外P2P网贷平台领先涉足了车贷业务。2015年5月6日，全球首家P2P网贷 平台Zopa宣布与美国Uber （优步）公司合作，Zopa对年龄20岁以上且拥有3 个月以上Uber司机经历的英国居民提