中国民生银行股份有限公司非公开发行优先股募集资金使用可行性.PDFVIP

中国民生银行股份有限公司非公开发行优先股 募集资金使用可行性分析报告 一、 本次发行优先股募集资金用途 本公司本次拟在境内非公开发行优先股不超过2亿股，预计募集资金总额不 超过人民币200亿元；拟在境外发行优先股不超过1亿股，预计募集资金总额不 超过等值人民币100亿元。本次优先股境内、境外发行的募集资金，将用于补充 公司其他一级资本，以提高资本充足率。 二、 本次发行优先股的必要性分析 （一）支持本公司战略的有效执行 为了迎接利率市场化时代、金融脱媒、互联网金融等经济新常态的全面到来， 适应深刻变革的金融环境，本公司在调整业务结构和收入结构的同时，加快推进 战略转型变革。本公司于2015年2月8 日启动凤凰计划，借鉴国际领先实践， 从顶层设计出发，进一步聚焦战略，变革优化商业模式和管理体制，全面提升专 业化、精细化管理能力，系统制定变革蓝图及实施路径，计划用三年时间实现以 客户为中心、全面的增长方式转型与治理模式变革，重塑核心竞争力，打造一个 完全不同版本的民生银行。战略的顺利执行需要有高质量的资本支持。 （二）支撑业务持续发展、不断提高竞争力 近年来，本公司业务规模和利润水平大幅增长。截至2014年12月31 日， 本公司的总资产、贷款和垫款总额 （含票据贴现）和客户存款总额分别为人民币 40,151.36亿元、18,126.66亿元和24,338.10亿元，2012年至2014年间的复 合年均增长率分别为11.81%、14.42%和12.41% ；2012年至2014年，本公司归 属于母公司股东的净利润分别为人民币375.63亿元、422.78亿元和445.46亿 元，2012年至2014年复合年均增长率达8.90%。截至2015年6月30 日，本行 的总资产、贷款和垫款总额（含票据贴现）和客户存款总额分别为43,010.73 亿元、19,493.36亿元和26,326.80亿元，较2014年12月31日分别增长了7.12%、 7.54%和8.17%；2015年1-6月，本公司归属于母公司股东的净利润为267.78 亿元，比2014年同期增长4.72%。 为保持快速发展的良好趋势，本公司将资本补充管理规划作为整体发展战略 的重要组成部分，坚持资本管理目标与战略发展目标相匹配，资产规模增长与资 本规模增长相匹配，确保业务长期可持续发展。 （三）适应银行业资本监管要求不断提升的要求 2010年12月，为改善全球商业银行对金融危机冲击的应对能力，提升风险 管理及公司治理水平，加强信息披露透明度，巴塞尔委员会正式发布巴塞尔协议 Ⅲ，提升了银行业最低资本充足率要求。为顺应全球监管趋势，中国银行业监督 管理委员会适时提升了对中国银行业的监管要求，颁布了《商业银行资本管理办 法（试行）》（以下简称《资本管理办法》），并于2013年1月1 日起正式实施。 上述政策旨在提高商业银行的稳健经营能力，但同时也对中国银行业的资本 充足率形成了一定的压力。本公司亦需要通过补充资本缓解资本充足率达标压 力。 （四）丰富本公司资本补充渠道 2012年11月29 日，《中国银监会关于商业银行资本工具创新的指导意见》 指出，“商业银行应根据本指导意见的要求，借鉴境内外金融市场上资本工具发 行的最新实践结合本公司资本充足水平和资本补充需求，制定新型资本工具的发 行方案。” 根据《资本管理办法》：“商业银行核心一级资本充足率不得低于5%、一级 资本充足率不得低于6%”，“储备资本要求为风险加权资产的2.5%，由核心一级 资本来满足”，非系统重要性银行需在规定的时间内保证一级资本充足率达到 8.5%的标准。2015年6月30 日，本公司一级资本充足率为9.17% （合并报表口 径）。本次发行符合条件的优先股补充其他一级资本，将进一步完善本公司不同 层级的资本水平，切实履行丰富资本补充渠道的政策要求，增强本公司支持实体 经济持续健康发展的能力。 三、 本次发行优先股的可行性分析 本次优先股发行完成后，本公司的一级资本充足率和资本充足率将有较大幅 度的提升，这将为本公司下一步的业务发展创造良好的条件。 近年来，本公司各项业务持续、稳健发展，经营业绩优良，专业化经营能力 不断提升。为提高本次募集资金的使用效率，以 “特色、效益银行及三个定位” 为目标，稳步推进银行商业模式和管理机制创新，确保各项业务可持续发展，为 全体股东带