上海市经济系列中级专业技术人员继续教育教案.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * 也是选择理财顾问的标准或者是培养理财顾问的标准 即是何为好的理财顾问 风格、投资哲学、文化背景 收藏渠道 通常没有使用价值，以稀有性和艺术性为其主要价值支撑。 低流动性、易过户、难保管。 参与者应当和自身的知识特长、兴趣、眼光相结合 * 理财谚语：乱世黄金，盛世收藏 * 一条原则 在当前情况下未来的的投资理财基本原则：顺应时代的发展潮流 拥有资产,做多中国 * 时间 资产价格 钱为什么会生钱? * 投资,投机与赌博 * 只有生产的过程才创造价值 生产的要素:劳动、土地和资本 * 投资效率 货币的增殖能力取决于其变为生产要素的程度 现金：货币与生产没有关系（0%） 储蓄：出借给中介机构-银行-企业-出产要素（4-5%） 债券：直接出借给企业-生产要素（6-8%） 股票：投资企业，分享企业经营成果（9-12%） * 家庭总资产的合理安排 消费资产 保障资产 投资资产 * 家庭资产组合金字塔 黄金 集藏 外汇 炒 实业 风投 基金 置业 债券 房产 存款 股票 退休金 应急金 保险 期权 获 利 风 险 * 金融资产与房产的组合策略 开始工作 结婚前后 家庭成长 退休前 退休后 年龄 25 30 45 55-60 金融 资产 房产 租房 首次置业 30-70% 40-70% 50-80% 100% ﹥20% 30-70% 30-60% * 金融资产投资组合 2-4年 5-7年 8-12年 12年以上 冒险 75%股票 15%债券 10%货币 85%股票 10%债券 5%货币 90%股票 5%债券 5%货币 95%股票 5%货币 进取 60%股票 30%债券 10%货币 75%股票 15%债券 10%货币 85%股票 10%债券 5%货币 90%股票 5%债券 5%货币 稳健 45%股票 40%债券 15%货币 60%股票 30%债券 10%货币 75%股票 15%债券 10%货币 85%股票 10%债券 5%货币 保守 30%股票 40%债券 30%货币 45%股票 40%债券 15%货币 60%股票 30%债券 10%货币 75%股票 15%债券 10%货币 * 资产的４维配置分析 时间安排 项目安排 币种分配 区域配置 * 谢谢!! * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 股票市场 “定理”一：没有人能够预测股票市场的短期走势。 “定理”二：股票市场的长期走势取决于经济的发展情况。 “定理”三：股票的价格长期来看取决于股票的内在价值与市场的噪声无关。 * 理财原则：不要去预测市场的走势，特别是市场的中、短期走势。而应当把握市场的长期趋势。 * 假设从1960年开始有三个投资者做股市投资.他们每年从节省的工资中拿出1万元投入股市,40年后，到了1999年12月31日,他们有多少钱? * 哪个股市? 美国股市. 如何投资? 买入并一直持有. 买什么股票? 标普500指数股票 何时买入? * A（每年都在股市的最低点进入）拥有14，592，200元 B（每年都在第一个交易日进入）拥有12，487，754元 C（每年都在股市的最高点进入）拥有12，348，188元 为什么? * 原因: 其实这就是做了这样的一件事情: 购买了正确的资产并一直持有直到不在是优质资产。 * 结论: 没有人知道市场”正确”时机.而且也不需知道正确的时机 选择正确的股票的重要性远超过选择正确的时间. 我们不知道”最佳”的操作方法,但我们知道一种行之有效的”不坏”的方法,这就是: 立即买\随时买\不要卖 * 结论: 金融投资是我们普通投资者的主要投资方面. 在金融资产中股市投资应当是其中最重要的内容. 股市投资中选择正确的股票要比选择正确的时间重要的多. 在中国股市中选择正确的股票非常困难. 让基金帮选择股票,也就是通过买基金的方式投资股市应当成为我们股市投资的主要方式. 但今后随着基金的增加,股市已经成为基金搏弈的舞台 而选择正确的基金将会变的越来越困难也越来越重要. * 关于基金 * 基金是: 基金是一个契约, 基金是一种投资方式. * 基金 开放式基金,封闭式基金 债券基金,股票基金,货币市场基金,保本基金 指数型基金,配置型基金 基金的基金 交易所交易基金 小盘股基金,环球市