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第四章 现金资产业务 刘砚平 山东财政学院金融学院 本章结构 第一节 现金资产的构成 和作用 第二节 资金头寸的计算 与预测 第三节 现金资产的管理 第四节 我国商业银行流动性分析 我国的存款准备金制度是在1984年中国人民银行专门 行使中央银行职能后建立起来的，20多年来，存款准 备金率经历了以下几次调整。 从2003年9月21日起，中国人民银行提高存款准备金率1个百分点，即存款准备金率由6%调高至7%。 2008年1、3、4、5、6月连续上调至17.5%，9、10、12月又下调至13.5% 我国法定存款准备金的实行情况 二、现金资产的来源 基础头寸 第三节 现金资产的管理 测算同业存款余额 把存款的最低点连接起来，形成核心存款线。核心存款线以上为易变性存款线，核心存款比较稳定，正常情况没有流动性需求。银行的流动性需求主要通过易变性存款线来反映。 存款变化趋势图 对贷款变化的预测 贷款到期 能否偿还 对新的贷款需求 不能轻易拒绝 第四章 现金资产业务 贷款变化的趋势线由贷款需求的最高点连接而成，表示银行贷款需要量的变化趋势。波动线在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。 贷款变化趋势图 三、资金头寸的调度 含义 指在正确预测资金头寸变化趋势的基础上，及时灵活地调节头寸余缺，以保证在资金短缺时，能以最低的成本和最快的速度调入所需的资金头寸；反之，在资金头寸多余时，能及时调出头寸，并保证调出资金的收入能高于筹资成本，从而获取较高的收益 第四章 现金资产业务 意义 银行扩大业务、增强实力的基本手段 维护和提高银行信誉的保证 避免和减少银行经营风险的重要手段 商业银行提高经营效益的重要途径 第四章 现金资产业务 渠道 同业拆借 短期证券回购和商业票据交易 总行与分支行之间的资金调度 通过中央银行融通资金 出售贷款和固定资产 出售中长期证券 四、商业银行流动性管理.商业银行流动性风险管理指引.doc 一）管理原则 进取型原则 当出现流动性负缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模和出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模，称为进取型原则。 资金实力雄厚的银行通常采用 第四章 现金资产业务 保守型原则 出现流动性负缺口时，管理者不采取主动负债的方式，而是靠自身资产的转换、出售等方式来满足流动性的需求 规模较小、资金实力不够雄厚的银行一般采用 第四章 现金资产业务 成本最低原则 流动性缺口的满足以筹资成本最低为原则 第四章 现金资产业务 二）管理方法 保持适度的流动性资产 借入资金 金融创新 第四章 现金资产业务 一、 现金资产的管理原则 总量适度 适时调节 安全保障 总量必须保持在一个适当的规模上 根据业务过程中的现金流量变化，及时地调节资金头寸 健全安全保卫制度，严格业务操作 规程 二、库存现金的日常管理 （一）影响银行库存现金的因素 ? 1）现金收支规律 2）营业网点的多少 3）后勤保障的条件 4）与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定 5）商业银行内部管理 第四章 现金资产业务 （二）银行库存现金规模的确定 1. 库存现金需要量的匡算 1）库存现金周转时间 2）库存现金支出水平的确定 即期现金支出水平=(前期平均现金支出水平×保险系数)×历史同时期平均发展速度 第四章 现金资产业务 * * 学习目标 了解商业银行现金资产的组成 掌握商业银行资金头寸的计算和预测 明确现金资产管理的目的和原则 熟知影响商业银行各类现金资产持有量的因素 熟练计算商业银行各类现金资产的最佳持有量 第四章 现金资产业务 第一节 现金资产的构成和作用 一、现金资产的构成 狭义的现金资产 广义的现金资产 银行持有的库存现 金以及与现金等同 的可随时用于支付 的银行资产 广 义 的 现 金 资 产 库存现金 在中央银行存款 存放同业存款 在途资金 库存现金 作用：应付客户提现 银行本身的日常零星开支需要等 经营原则：规模适度（非盈利性资产、保管 费） 商业银行保存在金库中的现钞和硬币 在中央银行存款 商业银行在中央银行 的存款，即存款准备 金 法定存款准备金 超额准备金 按一定比例缴 一般不动用 具有法定性 央行调节信用的一种政策手段 广义的：吸收存款 -法定存款准备金 狭义的：准备金账户中的存款-法定存款准备金 它是商业银行的可用资金 法定存款准备金 超额准备金 我国法定存款准备金的实行情况 1984年，中国人民银行