1650_国际财务报告准则第二阶段讨论_卢展航.ppt

November 1998 国际财务报告准则保险合同第二阶段讨论稿 卢展航 2007 年9月 IFRS保险合同第二阶段讨论稿 保险合同第二阶段的指导思想 计量模型 现行退出价值(Current Exit Value)的三大支柱 未来现金流 金钱的时间价值 边际 (Margin) 支持现行退出价值的理由 分红险 怎样处理续期保费？ 保单应该分拆吗？ 负债评估是否应反映信用风险？ 讨论稿中的其它初步看法 其它争议和考虑 * * ERNST YOUNG LLP ? Ernst Young LLP 2007. Published in the UK. All Rights Reserved. 1 More London Place, London SE1 2AF The UK firm Ernst Young LLP is a limited liability partnership registered in England and Wales with registered number OC300001 and is a member practice of Ernst Young Global. Information in this publication is intended to provide only a general outline of the subjects covered. It should neither be regarded as comprehensive nor sufficient for making decisions, nor should it be used in place of professional advice. Ernst Young LLP accepts no responsibility for any loss arising from any action taken or not taken by anyone using this material. 001866? InddCS2 03/07 (UK). Designed produced by Ernst Young Financial Services Sales Support Marketing Design Team. 由IASB在2007年5月发表 预期在2010年或2011年推出针对保险业的新的国际财务报告准则 美国的FASB也邀请对讨论稿提出意见，以决定是否加入这个项目 需要使保险公司财务报告的使用者获得相关而且可靠的信息，能够以合理的成本编制，成为经济决定的基础 这些信息应该让使用者能够比较同一国家和不同国家的保险公司之间的财务状况和业绩 应该跟非保险公司发生类似交易的信息有可比性 “现行退出价值的定义是保险公司把仍有效的合约权利和义务在报告日立即转移到一个市场参与者而估计需要支付的金额。” 使用统一的模型： - 寿险和非寿险 - 保险合同和非保险合同 - 赔付阶段和未赔付阶段 保险负债以现行退出价值计算 (Current Exit Value) 明确的、无偏倚的、市场一致的、考虑概率的对合约现金流的现行估计 现行的市场折现率来折现估计的未来现金流 对市场参与者为承担风险而要求的风险边际和为提供其它服务而要求的服务边际的明确和无偏倚的的估计 资产 负债和所有者权益 负债的 公允价值 服务边际 最佳估计 负债 风险边际 所有者权益 资产的 公允价值 现行估计意味着没有锁定，假设的变化立刻反映在当年的损益 需要反映负债相关的现金流，而不是企业独有的现金流 假设需要反映市场的观点 需要考虑内嵌期权和保证而可能导致的现金流 产险负债也需要折现 实际资产的预期回报是不相关的，除非它影响了负债现金流 使用目前的市场折现率 市场参与者要求的，用于补偿 承担风险（风险边际/Risk Margin） 所提供的服务（服务边际/Service Margin） 目的不是用来缓冲震荡 边际的任何改变都将反映在损益表里 考虑得比较多的做法有 置信区间 (Confidence Interval) 条件尾部期望（Conditional Tail Expectation） 某个特定范围里的明确边际 资本成本 (Cost of Capital) 是关于已有保险合同未来发生的现金流的数额、时间和不确定性的相关信息 对现金流和边际的明确和更可信的估计 对估计的改变有一个一致的方法 对所有保险合同使用一个适当和一致的做法 一个使用一致逻辑的框架 避免使用主观的规则 跟其它IFRS准则保持一致 对经济不匹配有更清晰的报告，同时减少会计不匹配 在