[管理学]第2章 资产负债表分析.ppt

* * 第三节　资产负债表的综合分析 一、分析方法 二、分析思路 总量变动看规模 结构变动看质量 自上而下看趋势 相互对照看能力 水平分析表 垂直分析表 第三节　资产负债表的综合分析 三、分析内容 ●总量变动及其发展趋势分析 ●资产结构及其合理性分析 ●资本结构及其稳健性分析 ●偿债能力及其安全性分析 ●营运能力及其效率性分析 本章小结 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 第一节　资产负债表分析概述 第二节　资产负债表项目的阅读与分析 第三节　资产负债表的综合分析 本章小结 第一节　资产负债表分析概述 一、资产负债表的性质与作用 1．资产负债表的性质：资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表。 2．资产负债表的作用 ● 揭示企业的资产总额及其分布 ● 揭示企业的负债总额及其结构 ● 了解企业长短期的偿债能力和支付能力 ● 预测企业的财务状况发展趋势 第一节　资产负债表分析概述 二、资产负债表的格式与内容 1．资产负债表的格式：有账户式和报告式两种，我国企业采用账户式格式。 2．资产负债表的内容：表头、正表和补充资料。 三、资产负债表的特点 左右对称　金额相等　易于编制　便于检查 第二节　资产负债表项目的阅读与分析 一、资产类项目的阅读与分析 （一）货币资金 第二节　资产负债表项目的阅读与分析 3．分析要点 （1）销售规模及销售方式与货币资金规模比较，判断企业是否有小金库。 （2）净利润与现金净流量比较，判断企业盈利的真实性。 （3）净利润与所有者权益变动情况比较，判断企业自我积累的速度。 第二节　资产负债表项目的阅读与分析 （二）交易性金融资产 1．内容：股票、债券、基金等。 2．特点： （1）变现能力强 （2）风险程度大 （3）以利用暂时闲置资金为形式 （4）以获利为目的 3．注意事项：防范风险、考核效益 第二节　资产负债表项目的阅读与分析 （三）应收及预付账款 1．应收账款 （1）特点：是商业信用的产物，与企业的销售规模及信用政策密切相关，也是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段。 （2）分析要点 ①余额变动与企业销售规模变动的关联性； ②坏账准备计提范围的确定及余额变动的合理性； ③企业信用政策的宽松程度对坏账风险大小的影响。 2．应收票据 （1）特点：期限短、有利息、易变现。 （2）注意事项：防范风险，若有确凿证据表明其无法收回时，也应转入应收账款，并计提坏账准备。 第二节　资产负债表项目的阅读与分析 3．其他应收款 （1）特点 种类繁杂，数额一般不大，期限较短。 （2）注意事项 ①要计提坏账准备金，在报表中用净额反映； ②与企业主要业务无关，表中余额应明显小于应收账款的余额，且各期变动幅度不应过大； ③因种类繁多，规律性不强，极易成为造假者转移销售收入，偷逃税款的“集散地”或“垃圾桶”。 第二节　资产负债表项目的阅读与分析 4．预付账款 （1）特点 是一种商业信用和资金的无偿占用，其数额多少取决于市场环境。 （2）注意事项 ①若有确凿证据表明其不符合预付账款的性质，或因供货单位破产、撤销等原因无望再收到所购货物的应转入应收账款，计提坏账准备。 ②在资产负债表中金额较小，且越少越好，否则说明企业理财上存在问题。 第二节　资产负债表项目的阅读与分析 （四）存货 1．特点：品种多、数量大、流动性强、易损耗。 2．注意事项 （1）确定合理的存货经济批量，以降低存货成本； （2）严把存货数量控制关，降低库存，减少风险； （3）关注存货的品种结构及质量，保证其安全完整及合理流动。 3．分析要点 ●分析规模 ●分析管理 ●分析质量 第二节　资产负债表项目的阅读与分析 （五）投资 1．内容：持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产。 2．特点：占用资金量大，持续时间较长，风险程度高。 3．注意事项 （1）对有价证券投资的分析应结合证券市场和货币政策的变动程度进行； （2）对房地产投资的分析应结合国家产业政策、区域经济发展趋势、房地产市场成熟程度等进行。 4．分析要点 ●分析规模 ●分析方向 ●分析管理 ●分析效益 第二节　资产负债表项目的阅读与分析 （六）固定资产 1．特点 单位价值大，使用时间长，实物形态相对稳定，价值逐渐转移。 2．分析要点 ●分析规模 ●分析结构 ●分析管理 ●分析效益 第二节　资产负债表项目的阅读与分析 （七）无形资产 1．特点 没有实物形态；能在较长时间内为企业获得经济效益；持有目的多是为使用；企业有偿取得；带来的经济效益具有高度的不确定性。 2．分析要点 ●分析规模 ●分析质量 ●分析管理 ●分析效益 第二节　资产负债表项目的阅读与分析 二、负债类项目的阅读与分析 （一）短期借款 1．特点 时间短、利息低、