[经济学]第四章债券融资.pptVIP

第五节 可转换债券的发行 设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估 （八）信用评级：公开发行可转换债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。 （九）发行时机的选择P154 1.股市高涨时宜直接增资配股 2.股市低迷时宜发行可转换企业债券 概念与思考题 可转换债券；不可转换型债券 1.债券的类别有哪些？ 2.比较企业债券与股票的特点 3.企业发行不可转换型债券应当具备哪些条件？ 4.企业发行可转换型债券有哪些具体规定？ 第三章 债券融资 2004年2月2日“国务院关于推进资本市场改革开放和稳步发展的若干意见”提出了要“积极稳妥发展债券市场，在严格控制风险的基础上，鼓励有条件的企业，通过发行公司债券筹集资金，改变债券融资发展相对滞后的状况”，要“丰富债券品种，促进资本市场协调发展”。 第一节 债券的类别、功能和特征 发行债券是企业的一种常用融资方法。 一、债券的类别 （一）按照发行主体划分： 1.国库券：建设公债、赤字公债 2.地方政府债券 陕西财政新闻联播：陕西省2009年地方政府债券（一期）已正式发行—— 3.金融债券 4.企业债券 （二）按照偿还期限划分： 1.短期债券:3个月、6个月、9个月 2.长期债券：中期债券：3－5年；长期债券：10年甚至10年以上 （三）按