某律师事务所新三板企业业务打单PPT（资料难得，值得参考）详解.pptVIP

严格的投资者适当性管理制度 自然人投资者 1、财务状况：证券类资产不低于500万元（2013年12月30日，全国中小企业股份转让系统(以下简称“全国股份转让系统”)发布了14项配套业务制度。根据上述配套文件，个人投资者投资新三板的门槛将由原先的300万元提高至500万元） 2、投资经验或知识：两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历 机构投资者 1、注册资本500万元人民币以上的法人机构 2、实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业 3、集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划、以及由金融机构和相关监管部门认可的其他金融产品或资产 定向发行的投资者准入 《非上市公众公司监督管理办法》第三十六条规定的投资者 主办券商制度 交易制度 投资者准入 1、“新三板”的制度规则 * 取消对主办券商业务资格的事前审批 凡具有证监会批准的相应业务资格并在人员、技术上符合有关要求的证券公司均可向全国股份转让系统提交申请，备案后即可开展相关业务。 证券公司可以在全国股份转让系统从事下列部分或全部业务： 推荐业务：推荐申请挂牌公司股票挂牌，持续督导挂牌公司，为挂牌公司定向发行、并购重组等提供相关服务； 经纪业务：代理开立证券账户、代理买卖股票等业务； 做市业务 全国股份转让系统公司规定的其他业务 强化对主办券商的持续管理和信息披露 强化过程监管与行为监管，明确主办券商尽职调查、持续督导、落实投资者适当性管理制度、异常交易处理等义务的要求；督促主办券商勤勉执业、归位尽责；建立以主办券商信息披露为核心的监管安排。 交易制度 投资者准入 主办券商制度 主办券商责权利高度统一，市场化的激励约束机制 主办券商对企业终身服务 1、“新三板”的制度规则 * 2、“新三板”的挂牌条件 1.依法设立且存续满两年 3.公司治理机制健全，合法规范经营 2.业务明确，具有持续经营能力 4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 5.主办券商推荐并持续督导 股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，应当符合下列条件： 6.全国中小企业股份转让系统公司要求的其他条件。 * 3、江苏省股权交易中心（四板）制度规则 1、有限责任公司为主； 2、方便、高效、低成本的展示平台； 3、迈入资本市场第一步。 一市 两板 升板 1、非上市股份有限公司； 2、标准化，更强的融资、交易能力； 3、上市公司兼并购项目池。 * 4、江苏省股权交易中心（四板）挂牌条件 价值板 成长板 依法设立且存续满一年； 主营业务突出，具有持续经营能力； 治理结构健全，运作规范； 股份的发行、转让合法合规； 最近一个年度净利润在100万以上，或年营业收入在1000万以上（拥有核心技术、独特商业模式或高新技术企业，可不受此条件制约） 。 依法设立且存续满一年； 业务明确，具有持续经营能力； 企业管理规范，依法合规经营； 最近一个年度净利润在100万以上，或年营业收入在1000万以上（拥有核心技术、独特商业模式或高新技术企业，可不受此条件制约） 。 * 5、江苏省股权交易中心（四板）目标企业 1.有进入资本市场意愿，但暂时无法满足主板、创业板上市或新三板挂牌条件的企业； 4.业务发展具有一定基础，希望能在资本市场上找到合适的战略投资者或财务投资者，以获得直接融资和企业持续发展资源的企业； 2.希望其股份能够在市场上流通，并获得市场定价，但又不愿意过多公开披露信息的企业； 3.企业面临接班困境，希望引进职业经理人，建立现代化公司治理体系； 5.具有创新业务模式，需要借助江苏股权交易中心的平台对外宣传的企业。 * 三、企业的需求与发展路径 * 1、企业需求 需求 未来 收获 品牌 品牌： 扩大知名度 提升企业形象 收获： 政策与资源 多渠道融资 未来： 培育规范壮大 更高资本市场 * 2、融资方式 股权融资 A B 银行（股权质押、应收账款 、信用、期权贷款等） 券商 （中小企业私募债 ） 小微中心 （江苏小微私募债券） 蚂蚁金服、苏宁、京东、腾讯等 定向增发、股权转让、优先股、债转股、股权众筹等 * 3、中小企业的资本市场发展路径 一市 两板 纽交所、纳斯达克、港交所 新三板 升板 上市 第二步 第一步 第三步 更高层次资本市场 江苏股权交易中心 * 四、本所成功挂牌、融资案例 * 2、已挂牌新三板企业、成功融资企业 企业名称 注册资本（万元） 所属行业 成立日期 挂牌阶段 融资情况 * 2、已挂牌新三板企业、成功融资企业 企业名称 注册资本（万元） 所属行业 成立日期 挂牌阶段 融资