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第九章 分布滞后和自回归模型 本章结构 第一节 分布滞后模型 第二节 自回归模型 第三节 因果关系检验 第一节 分布滞后模型 一、经济中的滞后效应 二、分布滞后模型 三、分布滞后模型参数估计 一、经济中的滞后效应 由于信息滞后、交易周期和心理因素等多方面的原因，经济行为、政策的作用，经济变量之间相互影响的效果，常常不是立即体现出来，而是有时间延滞性或持续作用，会在以后一个时期内逐步体现出来。 这种现象就是滞后效应。滞后效应在经济问题中是普遍存在的。 例如人们获得收入后通常不会立即全部花掉，而是会在以后一个阶段分次花费，因此收入对人们消费的影响往往有时间滞后和持续的影响。 从另一个角度，滞后效应也可以反过来理解为当期某指标受上期、再上期其他某指标的影响。 例如上述消费滞后效应也可理解为，当年消费不仅受到当年收入（40%）的影响，而且受到上年收入（30%）、再上年收入（20%）的影响。用公式表示就是： 二、分布滞后模型 已知存在滞后效应以及滞后效应的时间长度和结构时，对滞后作用的分析预测是比较简单的。 但现实中的问题常常是只知道可能存在滞后效应，滞后效应是否确实存在，滞后效应的持续长度，及其结构模式都是未知的。 例如消费滞后效应问题可能是： 或： 模型中的c0是反映基本消费的常数，c1等是反映滞后效应结构的系数，这些参数的数值是否显著都是未知的，需要根据收入和消费数据通过计量分析估计。 有时反映滞后期长度的K也是未知的，也需要通过分析确定。 这种模型正是分析判断滞后效应的存在性及其模式，研究经济行为、经济关系中滞后作用的基本模型，称为“分布滞后模型” 。 理论上可以考虑有无限多滞后项的分布滞后模型： 这种分布滞后模型通常称为“无限分布滞后模型”，相比之下，只有有限个滞后项的分布滞后模型则称为“有限分布滞后模型”。 一般可采用下列标准化表达式分别表示有限分布滞后模型和无限分布滞后模型： 无限分布滞后模型：有无限多滞后项 有限分布滞后模型：有限个滞后项 此外，在考虑一个解释变量对被解释变量的影响和滞后作用（如收入对消费）以外，还可以同时考虑其他解释变量对被解释变量的影响，甚至同时考虑多个解释变量作用的滞后效应等。 分布滞后模型形式上是含有解释变量滞后项的多元回归模型。 但分布滞后模型主要用来研究经济变量作用的时间滞后效应、长期影响，以及经济变量之间的动态影响关系，可用于评价经济政策的中长期效果，属于动态计量分析的范畴。 三、分布滞后模型参数估计 用分布滞后模型研究滞后效应，进行预测分析和评估政策效果之前，先要估计模型中的未知参数。 分布滞后模型形式上与一般的多元线性回归相似，但因为引进多个滞后变量和滞后期长度难以确定，分布滞后模型的参数估计与一般多元线性回归模型有所不同。 分布滞后模型的参数估计首先要解决的问题是滞后长度确定，或者如何在未知滞后长度时估计参数。 （一）现式估计法 现式估计法适用滞后长度不确定的分布滞后模型。 为了解决滞后长度不定的困难，可以依次估计有滞后效应变量的一期滞后、两期滞后……，当发现滞后变量（加入的最多期滞后）的回归系数在统计上开始变得不显著，或至少有一个变量的系数改变符号（由正变负或由负变正）时，就不再增加滞后期，把此前一个模型作为分布滞后模型的形式，相应参数估计作为模型的参数估计。 这种分布滞后模型的参数估计方法就是现式估计法。这种参数估计方法只是普通最小二乘估计的重复应用，易于掌握。 但现式估计法也有问题。首先滞后长度的确定没有明确的标准、根据；其次是引进较多期滞后会降低自由度，回归分析的有效性会降低；第三是滞后变量之间的相关性可能引发共线性问题；此外被认为有数据开采的嫌疑。 （二）先验约束估计 分布滞后模型参数估计的另一类方法，是利用某种先验信息和经验设定分布滞后模型的滞后模式，从而简化分布滞后模型的函数形式，方便参数估计。这类方法称为“参数约束法”。 最重要的参数约束法： 阿尔蒙多项式法 考伊克方法 1. 阿尔蒙多项式法 适用于已知滞后长度，但滞后长度较长的有限分布滞后模型。 这类模型的主要困难是参数数量较多，导致估计困难。 基本思想：以滞后期i 的一个适当次数的多项式，模拟分布滞后模型的系数。 可分别模拟单调下降、先升后降，以及循环变化等不同的滞后效应类型。 设一个有限分布滞后模型为： 也可以写成： 阿尔蒙认为可以用如下i 的多项式模拟βi的变化： 当m=1时，即： 当m=2时，即： 等。其余依次类推。 不难看出，阿尔蒙多项式所设定的滞后参数变化模式，根据所选择的多项式次数m的不同，分别对应线性变化（衰减），先增后减的二次函数变化，以及较复杂的高次曲线变化等。衰减速度则取决于 、 等参数。 反过来说，当