计量经济学数据分析实验报告.docxVIP

《计量经济学》实验报告【试验名称】利用OLS方法对证券市场高频数据进行分析【试验目的】掌握二元线性回归模型的建模和分析方法【试验内容】建立股票荣盛石化（002493）委托差价与换手率和收盘价的二元线性回归模型，并进行短期预测分析【试验步骤】1.建立股票委托差价与换手率和收盘价的二元线性回归模型：2.数据采样表1荣盛石化（002493）每15分钟交易情况时间9:4510:0010：1510:3010:4511：0011:1511:3013:1513:30开盘价11.6611.6111.6411.6411.6311.6711.7011.7211.7711.73最高价11.6611.7011.7011.6811.7411.7211.7311.8511.8311.90最低价11.5511.6011.6411.6011.6311.6711.6911.6911.7311.73收盘价11.6211.6411.6411.6211.7311.6911.6911.7711.7311.84成交量8777861007699393409529654746770Spread0.0090.0090.0050.0070.0090.0040.0030.0140.0090.014Turnover（%）0.0780.0700.0900.0620.0350.0370.0470.0580.0670.069一、点点法计算回归方程由表1中的数据计算得出 ；（1）编制工作表0.001-0.0770.0170.001-0.0570.009-0.003-0.0570.029-0.001-0.0770.0010.0010.033-0.026-0.004-0.007-0.024-0.005-0.007-0.0140.0060.073-0.0030.0010.0330.0060.0060.1430.0080.02（2）计算统计量（3）计算（4）得出参数估计值综上所得，回归方程为：二、模型分析（1）经济意义检验模型估计的结果说明，在假定其他变量不变的情况下，当收盘价每增长1元，委托差价（Spread）就会增长0.035元；在假定其他变量不变的情况下，当换手率（turnover）增长1个百分点时，委托差价（Spread）就会增长4.3元。（2）统计检验◆拟合优度检验TSS=RSS+ESSTSS=拟合程度较低，说明模型对样本拟合的不够准确。◆方程显著性检验——F检验 （ ）原假设H0:备择假设计算F统计量：查表得，则接受原假设，方程无显著意义。即收盘价和换手率联合起来对委托差价无显著影响。◆变量显著性检验——t检验（）估计残差的方差：估计：回归系数的标准误差：原假设 备择假设计算t值：查表得因为，所以，接受原假设，即，方程未通过变量显著性检验，对应的解释变量不应包括在模型中。三、背景资料1、公司简介证券代码：002493证券简称：荣盛石化公司全称：荣盛石化股份有限公司公司英文名称：Rongsheng petrochemical Co.，Ltd.工商登记号：330000000008840注册资本：111200万元所属板块：深市A股、沪深A股、中小企业、浙江石油化工发行日期：2010-10-20发行价格：53.8元上市日期：2011-11-02主承销商：国盛证券有限责任公司　本公司系由荣盛化纤集团有限公司整体变更设立的股份有限公司，2007年6月18日在浙江省工商行政管理局注册登记，设立时名称为浙江荣盛化纤股份有限公司，2007年9月29日变更登记为荣盛石化股份有限公司，注册号为330000000008840。公司是全国大型的直纺涤纶长丝生产企业，主要从事PTA、聚酯纤维相关产品的生产和销售，已形成聚酯60万吨、涤纶纺丝（FDY、POY）57万吨、涤纶加弹丝（DTY）25万吨的年设计生产能力，子公司逸盛大化和参股公司浙江逸盛分别具备年产120万吨、106万吨PTA的设计生产能力。公司注册商标是化纤行业“中国驰名商标”，涤纶长丝被授予“中国名牌产品”称号，被列为“国家免检产品”。公司建有省级企业技术中心，拥有一支优秀的研发队伍，并与相关科研机构建立了合作关系，具备较强的技术创新和产品开发能力，公司多项核心技术处于国内领先或国际先进水平。其经营范围是实业投资，涤纶丝，化纤布的制造、加工，纸制品加工，轻纺原料及产品，五金，化工产品及原料的销售，经营进出口业务（国家法律法规限制或禁止的除外）。2、基本资料每股收益（元）：0.21目前流通（万股）：11200.00每股净资产（元）：6.1100总股本（万股）：111200.00每股公积金（元）：2.1943主营收入同比增长（%）：6.51每股未分配利润（元）：2.7615净利润同比增长（%）：-77.20每股经营现金流（元）：0.4800净资产