目融资第七章项目融资模式.ppt

(2)操作过程 *签订港口设施使用协议 *成立港口项目公司 *签订工程建设合同 *构造项目融资担保体系. 项目发起人 运煤港口公司 初始股本资金 政府及公众持股者 发行股票 股本资金 项目工程合同 建设费用 工程担保银行 工程履约担保 贷款银行 贷款资金 债务偿还 港口用户 港口使用协议 使用费 运用“设施使用协议“组织项目融资的运煤港口项目 工程公司 四、生产(产品)支付融资模式 1.含义 是指项目投资者以项目生产的产品及其销售收益的所有权作为担保品来安排融资的一种模式。 融资安排是建立在由贷款银行购买某一特定矿产资源储量的全部或部分未来销售收入的权益的基础上的，即提供融资的贷款银行从项目中购买到一个特定份额的生产量，这部分生产量的收益成为项目融资主要偿债资金的来源。因此，生产支付是通过直接拥有项目的产品和销售收入，而不是仅通过抵押或权益转让的方式来实现融资的信用保证。 生产支付融资所能安排的资金数量等于生产支付所购买的那一部分矿产资源的预期未来收益在一定利率条件下贴现出来的资产现值。 生产支付项目融资主要适用于资源型项目,特别是资源贮藏量已经探明并且项目生产的现金流量能够比较准确地计算出来的项目,如石油、天然气、矿藏储量等。 决定贷款资金数额的因素: 1、项目已证实资源总量