[经济学]退休后的理财规划.ppt

第八章 退休规划 第一节 退休规划概述 第二节 养老保险体系 第三节 退休规划实务 第一节 退休规划概述 一、退休及退休规划的概念 二、退休规划的重要性 三、影响退休规划的因素 四、退休规划的风险 五、退休规划应遵循的重要原则 六、退休规划流程 一、退休及退休规划的概念 退休 指员工在达到一定年龄或为企业服务一定年限的基础上，按照国家的有关法规和员工与企业的劳动合同，而离开企业的行为。 一般在55-65岁之间退休 国内社会养老保险规定的退休年龄 男职工年满60周岁 女干部年满55周岁；女工人年满50周岁 退休规划 为保证个人的退休生活，而制定和实施的理财规划 二、退休规划的重要性（必要性） 退休后收入减少，无法保证支出 养儿防老等传统养老方式难以为继 “广覆盖、低保障”的社会养老保险仅能满足老年人基本生活保障 医疗支出增加，老年人对生活品质的要求提高 三、影响退休规划的因素 退休后的家庭负担 有无需要偿付的贷款 有无需要抚养的亲属或子女 退休时间及退休后的寿命 退休后的寿命可按照当地人均寿命，适当延长5-10年估算 退休后的生活费用 退休前的资产积累 每年净结余、投资报酬率 退休后的保障 社会基本养老保险金、商业养老保险金 通货膨胀 通货膨胀将严重侵蚀退休准备金在未来的购买力 是否需要为子女留有遗产 四、退休规划的风险 职业生涯中断的风险 被解雇、所在企业破产 投资风险 投资收益率低于预期 额外支出风险 额外的家庭负担 退休后医疗费用高于预期 实际寿命高于预期 实际寿命低于预期 没有享受到足够消费水平 剩余财产缴纳遗产税 五、退休规划应遵循的重要原则 （一）宜早不宜迟 养老规划是长期规划，投资时间越长，复利效应越大 及早进行养老规划，可以用较长的在职时间摊薄养老成本 （二）注重安全 离退休时间较近时，应选择储蓄和低风险债券 离退休时间较远时，可选择收益和风险相对较高的产品 （三）采取多样化的退休金储备方式 以社会养老保险和商业养老保险满足退休后的基本支出 以报酬率较高的有价证券投资满足退休后的生活品质支出 积累期、投资收益、年积累额对退休储备金的影响 。 六、退休规划流程 个人职业生涯设计 估算个人工作时的收入水平 估算退休时可领取的社会保险退休金水平 退休生活设计 估算个人退休后的支出水平 自筹退休金数额估计 根据估算的社会保险退休金和退休后支出，估算需自筹的退休金 根据已累积净资产，估算今后到退休前每年应有的储蓄额 退休规划流程图 第二节 养老保险体系 一、社会养老保险 二、企业年金 三、中国的养老保险制度 一、社会养老保险 社会保险的五大险种 养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险 社会养老保险 国家为保障公民退休后的基本生活建立的社会保险 1889年，俾斯麦在德国建立现代社会养老保险制度 社会养老保险制度的特点 由国家立法强制实行，单位和个人必须参加 养老保险费用由国家、企业、个人共同负担 养老保险具有社会性，影响面广，费用支出庞大 社会养老保险的类型（1）按保险金资金分配方式分类 投保资助型养老保险（传统模式） 所缴费用不分配到个人账户 成员缴费量与领取待遇关联不大，有利于低收入者 强制储蓄型养老保险（公积金模式） 所缴费用和利息积累在个人账户上 成员缴费量与领取待遇完全关联 缺乏互助互济性，低收入者的退休生活保障小 国家统筹型养老保险 由政府承担所有费用，不存在个人账户的概念 计划经济体制国家实行这一模式 瑞典和挪威等北欧高福利国家接近这一模式 社会养老保险的类型（2）按保险金缴费是否代际转移分类 现收现付模式 把当期的社会养老保险收入，全部用于当期的社会养老保险支出 养老负担发生代际转移：目前的在职职工负担正退休的一代人，在职职工退休后由那时工作的人负担 完全积累模式，完全基金模式 把当期的社会养老保险收入储蓄起来，这代人退休后，全部用于他们的社会养老保险支出 养老负担不发生代际转移：在职职工负担和积累自身的养老费用 部分积累模式，部分基金模式 对上述两种方式的结合 当期的社会养老保险收入，部分用于当期社会养老保险支出，部分用于这代人退休后的社会养老保险支出 二、企业年金 企业年金（企业补充养老保险） 由企业退休基金提供的养老金 企业年金特征 由企业自愿建立，国家不强制建立，不直接干预 年金缴费，或由企业承担，或由企业和职工共同承担 缴费人自主决定年金管理模式、管理主体（养老金管理公司、基金公司等） 我国企业年金建立的基本原则 自愿参与原则 个人账户原则，企业年金所有权属于个人 信托原则，企业年金进行信托管理 市场化管理原则，政府不直接介入 效率优先，兼顾公平原则 二、企业年金（续） 按年金计发办法，企业年金分两种： 待遇确定型企业年金（DB型） 员工退休后每年可领取的企业年金数额不变，类似一般的商