[经济学]第4章财务预测.ppt

第四章 财务预测与规划;第4章财务预测与计划;4.1 财务预测;;;4.1.2财务预测的步骤;;4.1.3销售百分比法;步骤;计算基年损益表各项目 与销售收入的比例;敏感资产：现金、应收账款、存货等。 敏感负债：应付账款、应付费用。 不敏感项目：固定资产、对外投资、短期借款、长期借款、实收资本和留存利润等。;计算步骤：;预测公式：;例：假设某公司下年预计销售总额4000万元，股利支付率为30%，销售净利率为4.5%，其他资料见下表，则预测步骤如表所示： ;;;根据销售确定融资需求 预计留存收益增加额 留存收益是公司内部融资来源。 这部分资金的多少，取决于收益的多少和股利支付率的高低。;根据例题中的条件计算： 留存收益增加=预计销售额×销售净利率× （1-股利支付率） =4000×4.5%×(1-30%) =126万元 则本年度留存收益为： 824+126=950万元;外部融资需求的计算 外部融资需求=预计总资产-预计总负债-预计股东 权益 =2666.66-1121.66-(940+126) =479万元 该公司为完成销售额4000万元，需要增加资金666.66 万元（2666.66-2000），负债的自然增长提供61.66 万元（234.66+12-176-9），留存收益提供126万元， 本年应再融资479万元（666.66-61.66-126）。 ;;4.1.4财务预测的其他方法 ;4.2 利润规划;4.2.1本量利的相互关系;;;;;;;4.2.2盈亏临界分析;;;;4.2.3各因素变动分析;;;4.2.4敏感性分析;;;;;;;;4.3财务预算 ;;;4.3.2财务预算的编制方法;;;;;;;;;;4.3.3现金预算;;;;;;;;;;;;4.3.4 预计财务报表的编制;;;;;;;;Thank You !