[经济学]第五章财务预测.pptVIP

第五章 财务预测 第一节 概述 一、定义 利用过去的财务活动资料，结合市场变动情况，对企业未来财务活动的发展趋势作出科学的预计和测算。 二、作用 1. 为财务决策提供依据 2. 为财务预算提供依据 3. 为搞好企业日常管理工作提供依据 三、内容 筹资预测 投资预测 成本预测 收入预测 利润预测 四、程序 1.确定预测对象和目标。例如：收入 2.制定预测计划 3.收集相关信息 4.选择预测方法 5.进行预测 五、方法 1. 定性预测法：凭人的知识经验判断 主观性强，缺乏历史资料时采用 例如：特尔菲法 2. 定量预测法：利用数学模型 客观，需掌握大量的历史资料 第二节 资金需要量预测 一、销售百分比法 外部融资需求 =Δ资产 - Δ负债 – Δ留存收益 =Δ资产 - Δ负债 - Δ所有者权益 =预计总资产-预计总负债-预计总所有者权益 销售百分比法步骤： 1.区分敏感项目与非敏感项目 标准：是否随销售收入成正比例变动 （1）流动资产 （2）固定资产（生产能力被充分利用） （3）流动负债中的应付项目（应付票据例外） 例： 2. 计算敏感项目占销售收入的百分比 现金/收入 = 10/500 = 2% 应收账款/收入= 85/500 = 17% 存货/收入 = 100/500 = 20% 应付账款/收入 = 40/500 = 8% 应付工资/收入