跨国公司财务管理第6章_国际债券市场教材教学课件.pptVIP

第6章 国际债券市场 一、世界债券市场概况 二、外国债券与欧州债券 三、国际债券市场的金融工具 四、国际债券市场的信用评级 五、欧州债券市场的结构与实务 学习目标： 通过本章学习，了解、掌握如何凭借国际债券市场筹措资金的方法及融资工具。 案例1： 中国公司在国外发行最大规模可转换债券 　　利用国际资本市场加快海外发展　　本报北京11月28日讯??记者报道：中国海洋石油有限公司日前成功发售总值为8．5亿美元、2009年到期的零息可换股债券。这是迄今为止中国公司在国外发行的最大规模的可转换债券。　　据介绍，中海油此次还给予承销商发售总值1．5亿美元的额外债券超额配发权，若在未来的30天内行使超额发售权，此次发债规模将达到10亿美元。此次可转债的成功发行，标志着中海油在国际股票市场、债券市场、可转债市场这三大资本市场上都建立起了自己的定价标杆和投资者人群，为今后公司的融资活动建立了便利的通道、奠定了牢固的基础。　　《人民日报》?(2004年11月29日?第六版) 中国全球债券被抢购 　　 中国最新发行的10亿美元和4亿欧元全球债券被投资者争相抢购，原因是投资者热衷于购买新兴市场债券，并对亚洲国家经济前景持乐观预期。此次是中国自2001年5月以来首次发行全球债券。 　　 据这批债券的承销行透露，新发行的美元债券和欧元债券所吸引的投资者需求均大于实