第9章 滞后变量.pptVIP

滞后变量模型武汉大学经济学系数量经济学教研室《实践教改项目组》编制 滞后变量模型定义 在经济活动中，某些经济变量不但受到同期各种因素影响，而且受到过去时期的因素影响。通常把这种具有滞后作用的变量叫做滞后变量（lagged variable),含有滞后变量的模型称为滞后变量模型。由于其考虑是时间因素的作用，因此又称为动态模型（dynamic model) 滞后效应及其成因 被解释变量受到自身或另一解释变量的前几期值影响的现象称为滞后效应。 产生滞后效应的原因众多，成因主要有： 1、心理原因 2、技术原因 3、制度原因 滞后变量模型 以滞后变量作为解释变量，就得到滞后变量模型，它一般形式为： Yt=β0+ β1Yt-1+‥+ βqYt-q+α0Xt+ α1Xt-1+‥+ αsXt-S+μt 模型包含着解释变量X分布在不同时期的滞后变量，因此一般又称为自回归分布滞后模型（autoregressive lag model, ADL). 分布滞后模型自回归模型 分布滞后模型（distributed-lag model)：如果滞后变量模型中没有滞后被解释变量，仅有解释变量X的当期值及其若干期的滞后值。 自回归模型（autoregressive model):如果滞后变量模型中的解释变量仅包含X的当期值与被解释变量Y的一个或多个滞后值。 分布滞后模型的参数估计 DIFFICULTIES: 1、没有先验准则确定滞后长度 2、如果滞后期较长，将缺乏足够的自由度进行统计检验。 3、同名变量滞后值之间可能存在高度线性相关，即模型存在高度的多重共线性。 分布滞后模型的修正估计方法 经验加权法 阿尔蒙多项式法 科伊克方法 经验加权法 从实际问题特点出发，应用于有限期分布滞后模型，根据人们的经验给各滞后变量指定权数，按权数构成各滞后变量的线性组合，形成新变量后再进行估计。 阿尔蒙多项式法 Almon多项式法主要是针对有限分布滞后模型，通过阿尔蒙变换，定义新变量，以减少解释变量个数，然后用OLS法估计参数。 科伊克方法 Koyck法是将无限分布滞后模型转换为自回归模型，然后进行估计。它以一个滞后被解释变量替代了大量滞后解释变量，节省自由度。并且由于滞后一期被解释变量与解释变量的线性相关程度低，缓解了多重共线性。 说 明 在实际中，我们常常建立有限分布滞后模型，而我们阿尔蒙多项式法进行估计。在下面的案例分析中，我们主要介绍在eviews下如何对模型参数进行阿尔蒙多项式估计。 案例分析 我们考虑1975到1995年中国电力基本建设投资X与发电量Y，建立一多项式分布滞后模型用以考察两者之间的关系。 模型建立 在无法预知电力行业基本建设投资对发电量影响的时滞期的情况下，我们取不同的滞后期试算。试算后发现，在2阶阿尔蒙多项式变换下，滞后期取到第6期，估计结果比较有经济意义。 估计步骤 Step1 对模型进行阿尔蒙变换，得到如下式子。 Yt=α+α0W0t+ α1W1t +α2W2t+ μt Step 2 对变换后的模型进行OLS估计。 在eviews下，合成两步的命令为 ls y c pdl(x,6,2) PDLs设置原则 其中设定的PDLs项应该遵循以下原则： PDL（序列名，滞后长度，多项式阶数，【，数字码】 其中数字码规则为：1代表施加近端约束，2代表施加远端约束，3代表施加两端约束，如果不限制，可以省略。 估计结果 估计结果说明 尽管我们使用二阶阿尔蒙多项式进行估计的参数的t值较小，单个参数对被解释变量的影响不显著，然而模型整体的拟合优度较高，F值也较大，说明变量总体上对Y存在线性影响，但是有可能存在多重共线性。 直接OLS估计的结果 Almon vs Ols 分析OLS回归结果，尽管其拟合优度有所提高，然而，其所有变量在5%的置信水平下，均不能通过显著性检验，并且一期滞后，四期滞后与六期滞后前均出现负值，与实际经济情况不符。 因此，在有限分布滞后模型中，运用阿尔蒙多项式法明显优于OLS估计。 * *