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2018 年 2 月 28 日 金融工程 市场情绪不甚乐观，中小盘风格仍占优 ——量化择时日报 金融工程日报  择时日观点：市场中小盘风格延续。期货期权共振择时模型继续 分析师 看好上证50 指数。RSRS 择时策略多数指标值全线上升，市场底 部支撑逐渐坚固。我们仍看好后市走势，投资机会值得关注。 刘均伟 （执业证书编号：S0930517040001 ） 021  市场运行情况：今日（2 月28 日）市场某种意义上基本是昨日的 liujunwei@ 翻版。中小盘风格依然稳定跑赢大盘股指，创业板指再领风骚， 蒋俊阳 （执业证书编号：S0930517060002 ） 盘中涨幅一度接近 2% ，最终有所回落，收涨 0.58% ；中证 500 021 今日亦小涨0.22 ；而上证50 与沪深300 继续下跌，跌幅分别为 jiangjunyang@ -1.65%与-0.87% ；上证综指也下跌近 1%。行业板块中，不少周 祁嫣然 （执业证书编号：S0930517110002 ） 期和TMT 板块行业表现理想，而金融类行业则依然较为萎靡，食 021 品饮料最为惨淡，大跌近2% 。热门概念板块中热度较高的概念主 qiyr@ 题较为分散，值得注意的是次新股指数今日遭遇滑铁卢，跌幅超 -3%。资金方面，沪港通中沪股通资金净流出6.60 亿元，港股通 资金净流出16.47 亿元；而深港通中深股通资金净流入2.05 亿元， 联系人 港股通资金净流入6.61 亿元。  RSRS 量化择时：目前RSRS 择时策略看多上证综指与创业板指， 胡骥聪 021 而对沪深300 与中证500 观点偏谨慎。今日（2 月28 日）RSRS hujicong@ 策略跟踪的各宽基指数的指标今日全线上升，虽然大盘股仍在下 跌，但指标显示其底部支撑逐渐坚实。从目前的指标值来看，中 小盘风格依然占据上风。同时可以注意到 RSRS 高频择时策略今 相关研报 日有不少指标值大幅下降，但从持仓状况来看，对市场未来上涨 空间的看法依然较乐观。 《构建情绪体系，寻找涨跌信号——市场  市场情绪指数：今日（2 月28 日）市场情绪综合指数值32 ，仍呈 情绪择时系列之一》2017.05 现中性偏谨慎的情绪。细分指标中，市场运行指标今日再度下滑， 《RSRS 指标择时——技术择时系列之一》 但指标值下降的幅度较浅，与前日差别不大。重要股东净减持率 2017.05 继续小幅上升。期权PCR 指标继续上升，接近历史顶点水平，同 时昨日还有上升的期指溢价率指标今日也开始下降，衍生品市场 《RSRS 择时及行业轮动——技术择时系 情绪十分悲观。融资余额增速亦小幅提升。ETF 净赎回力度与前 列之二》2017.06 日相比变