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企业并购中纳税筹划的实务探究 公此并购中拘税筹划伪实务禄究张艳莉一、企业井购目标选择的纳税篝划定，甲企业服根据工程款搜w.税劳务项目3%的税率缴纳背业1.组织形式的选择。为了实现企业价值最大化目标，企业税，乙企业应根据建筑构件的销售额按6%缴纳增值税。假设都必须选定合理的企业组织形式，从而避开不利于自己的纳甲企业年工程额1仪削万元，年需要建筑构件2120.万觅。(假设税条款。公司制企业与油资企业、合伙企业纳税的主要害区别在不考虑城建税放教育费附加对企业所得税的影响)。于:公词制企业的利润总额在企业环节要缴纳企业所得税，税并购前:府利润以股利或红利的形式分配给投资者，投资者又要缴纳甲企业需交纳营业税:10000 x 3%=3∞(万元)一次个人所得税;闹拙资企业和合伙企业只就个人分得的利L企业需缴纳增值税:21201( 1+ 6% )6%=120(万元)润撒饷个人所得税，不缴纳企业所得税。并购盾t案例1:以下各例均假设应纳税所得额不存在纳税调黯项甲企业需交纳营业税:1创始Ox3%=3∞(万元)目。某投资者徽投资80万元开小百货店，预计每年盈利15万可以看出，并购后缴纳的税金比井购前节约120万的增值元。如果诙店不细建公司，而按合伙人的形式进行注册费记，税。同样，如果将从事工税劳务的包工队收归公筒，可以节的则对其利润只课征个人所得税。依现行税制，该合伙企业的利劳务环节的营业税，这样节约的税负将更多。因此，应考虑町润适用个体工商户、承包户生产经营所得的五级趣额祟进税并购类型，充分利用国家对不间行业的各种税收优惠。率，税率为35%.施算扣除数为6750，则该投资者的年纳税情3.缎臂状况的选择。并购企业，营有较高的盈利水平，为改况和盈利情况为:变其整体的纳税地位，可选择…家具有大盘净缎带亏损的企应纳个人所得税=15仪削x35% -6750=745750(元)业作为目标企业进行并购，通过盈利句亏损的相互抵捎，实现该项投资年税后净收益=150ω。-45750= 10 4250 (光)企业所得税的减免。如果合并纳税中出现亏损，并购企业还可如果该店注册为一家公司，则其撒利w.先征企业所得税，以实现亏损的现延，推.ì??所得税的交纳。例如:找同税法规定，企业所得税税率为25%，所分配的税眉利润还要交纳个人所对企业发生的年度经营亏损，可以班鳞5年用税前利润弥补，得税，税率为20%0假定该公词将税后利润全部作为股利分配许多亏损企业因此而成为其他企业井购的目标。给投资者，则该投资者的年纳税#039;情况fI1盈利情况为:案例3:假设甲企业兼并乙企业，而乙企业目前有220万元应纳企业所得税=1细则x25%=375ω(元)的亏损需递延，甲企业适用的所得税税率为25~奋。甲企业兼并公司税后利润=1翩翩斗75ω=1125∞(元)前后的财务状况如表1、表2所示:庇纳个人所得税=112500x 20%=225∞(j??) 褒I阳企业兼并前的财务状况褒单位:万元年份合计该项投资年税眉净收益=1125∞-225ω=9创削(元)税前利润300 可见，合伙企业比公司制企业每年可节约纳税支出14250所得税费用75 元。当然，在进行具体纳税筹划时，还必须将企业所享有的税收归属于普i磁股股东的利润225 优恩政策、企业的经营风险、假营规模及管规模式等因素考虑进褒2甲企业辣并盾的财务状况表单位:万元去，进行锦合权衡，而不能只单纯的讨论税收负担的大小。年份2004 2005 2006 合计2.并购类型的选择。目你企业所在行业不同形成的并购类税前利润100 100 100 300 型也不间，可分为横向并购、纵向并购和混合并购。并购企业者减!L/损100 100 20 220 应税利润净额。。80 80 选择在同一行业的生产同类商品的竞争对手作为目标企业，则减2所得税费用。。20 20 是横向并购;并购企业者选择与企业的供应厂商或客户作为目归属于普通股股东的利润。O 60 60 标企业，则是纵向井购;并购企业若施择与自巳投有任何联系的行业中的企业作为目标企业，则是媲合并购。由表1、表2可以看出，企业所得税由原来的75万元降低到案例2:假设甲企业兼并乙企业。甲企业是需缴纳营业税20万元，节税55万元(220x25%)。但在进行具体纳税筹划时，的施工企业，乙公司是生产建筑构件的预制厂。按照税法规还必须瞥惕目标企业可能给并购后搞体企业带来的不良影50 ??4???????4楱瘭??4?????????4????????????????????????????4??4??????4??4????????㊣??????4??????????????????????????4????????????4?????????4????????????????????????????4?????椰????