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运用现金流量表分析企业财务状况初探 运用现金流量表分析企业财务状况初探 摘要：现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，是企业一定期间的经营活动、投资活动的动态财务报表。为了规范现金流量表的编制和列表，2006年财政部发布了《企业会计准则第31号——现金流量表》，其有效实施有利于会计报表使用者通过对现金流量表有关数据进行分析，了解企业的现金来源与适用情况，评价企业的偿债能力，以利于对未来企业的财务状况做出科学预测。本文从阐述现金流量分析的作用出发，运用现金流量分析企业财务状况，并进一步指出了现金流量分析的局限性及相应的克服对策。以期有利于信息使用者，合理运用现金流量分析企业财务状况。 关键词：现金流量表；企业财务状况 ；偿债能力 现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表，是企业一定期间的经营活动、投资活动的动态财务报表。一般认为，在权责发生制基础上编制的资产负债表的损益表存在现金流量信息不足等缺陷，为了弥补这些不足，人们提出了编制现金流量表来提供更多的现金流量信息。为了规范现金流量表的编制和列表，2006年财政部发布了《企业会计准则第31号——现金流量表》，其有效实施有利于会计报表使用者通过对现金流量表有关数据进行分析，了解企业的现金来源与适用情况，评价企业的偿债能力，以利于对未来企业的财务状况做出科学预测。 一、现金流量分析的作用 （一）能够获取企业一定期间内现金流入和流出的原因 现金流量表将企业现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量，并按流入和流出项目分别加以反映。如某企业现金流量表为：某企业当期销售产品和提供劳务共获得现金480万元，支付职工工资奖金75万元，当期购置固定资产流出现金95万元，偿还银行利息18万元。通过现金流量表提供的现金流量信息能够清晰地反映企业现金流入和流出的原因，即企业的现金从何而来，又向哪里去。这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的。 （二）能够进一步分析企业的偿债和支付能力 通常情况下，报表阅读者比较关注企业的获利情况，并且往往以获利润的多少作为衡量标准，企业获利多少在一定程度上表明了企业具有一定的现金支付能力。但是，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有偿债或支付能力。在某些情况下，虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观，但企业却出现财务困难，不能偿还到期债务。产生这种情况有诸多原因，其中会计核算采用的权责发生制、配比原则等所含的估计因素也是其主要原因之一。现金流量表完全以现金的收支为基础，消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力。通过现金流量表能够了解企业现金流入的构成，进一步分析企业偿债和支付能力。 （三）能够分析企业未来获取现金的能力 现金流量表中的经营活动产生的现金流量，代表企业运用其经济资源创造现金流量的能力，便于分析一定期间内产生的净利润与经营活动产生现金流量的差异；投资活动产生的现金流量，代表企业运用资金产生现金流量的能力；筹资活动产生的现金流量，代表企业筹资获得现金的能力。通过现金流量表及其他财务信息，可以分析企业未来获取或支付现金的能力。如，企业通过银行借款筹得资金，从本期现金流量表中反映为现金流入，但却意味着未来偿还借款时要流出现金。又如，本期应收未收的款项，在本期现金流量表中虽然没有反映为现金的流入，但意味着未来将会有现金流入。 （四）能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响 资产负债表能够提供企业一定日期财务状况的情况，它所提供的是静态的财务信息，并不能反映财务状况变动的原因，也不能表明这些资产、负债给企业带来多少现金，又用去多少现金；利润表虽然反映企业一定期间的经营成果，提供动态的财务信息，但利润表只能反映利润的构成，也不能反映经营活动、投资和筹资活动给企业带来多少现金，又支付多少现金，而且利润表不能反映投资和筹资活动的全部事项。现金流量表提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，表明企业在报告期内由经营活动、投资和筹资活动获得现金，企业获得的这些现金是如何运用的，对能够说明资产、负债、净资产的变动的原因，对资产负债表和利润表起到初充说明的作用，现金流量表是连续资产负债表和利润表的桥梁。为此，运用现金流量分析，能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。 （五）有助于客观评价企业整体财务状况 企业管理层编制会计报表的一个主要目的，就是通过报表反映企业经营情况和财务状况，为决策层提供有益的信息；债权人和投资者通过分析会计报表，是为了更好地进行投资决策。因此，客观评价企业的财务状况，对企业管理层、债权人和投资者都是相当重要的。通过分析现金流量表，可以分别从经营活动、投资活动和筹资活动三个方面评价企业的财务状况。现金流量表从经营、投