经济资本简介及应用(上).pptVIP

* *  经济资本简介及应用 经济资本简介 二、资本的分类 三、经济资本 一、资本的作用 四、经济资本相关概念 PARTⅠ 一、资本的作用 什么是资本 从初始形态看，银行的资本是指投资者投入到银行经营中的各种资产 从存续作用看，资本就是银行持有或被要求持有的用以承担风险敞口、业务损失等的资金，是银行抵御各类风险的最后一道防线 银行承担的各类风险必须控制在其资本总额之内， 以保护存款人和一般债权人免遭损失 因此，金融机构的资本是风险的函数 资本对银行风险控制的具体作用 抵御风险损失，保证正常经营，为避免银行破产提供缓冲余地 充足的资本有助于树立公众信心，向债权人显示银行的实力和信誉 资本的充足性要求是监管机构限制银行风险承担行为、保障市场稳定的重要工具 对资本作用的认识历史 阶段 时间 背景 重视程度 监管重点 I 1800s－1930s 由于中央银行制度和监管机制尚未成熟，商业银行主要依靠自身资本来抵御风险 较为重视，各家银行均基于各自不同的风险状况持有和分配资本，且普遍维持着较高的资本比率 内部风险管理为主，本质上是经济资本管理 II 1930s-1980s 由于存款保险制度出现和中央银行承担最后贷款人角色，银行不再需要保留大量资本以御风险 不太重视，资本在风险管理中的地位开始削弱，银行的资本比率也随之大幅下降 外部监管为主，因为当时的银行总是倾向于持有较实际需要更少的资本 III 1980s－至今 一系列危机丑闻爆发促使重新认识资本的作用，并最终催生了巴塞尔资本协议 重新重视，强调资本充足的重要性和必要性，不仅吸收缓冲风险，且可作配置资源进而获取利润的工具 内外并重，监管者执行资本外部监管框架，银行内部加强风险管理和资本管理 银行活动参与各方与银行资本的关系 监管当局： 对银行资本充足的标准要求高于其他各方。 股东：从资本投入中获取超过平均水平的期望回报，最关心银行经营业绩和股票的市场价值。 债权人： 希望银行资本充足，保证其债权安全。 银行管理者和雇员：必须考虑资本成本和内部配置等，对银行需要持有的资本作准确计算。 银行面临的资本约束来源 突破约束的后果 监管的约束 被停业、停止分红、业务限制、更换管理人员等 市场融资的约束 融资成本可能更高、资金筹集不足 资本回报的约束 资本回报率下降将导致股东满意度下降，资本退出，股价下跌 银行内部风险承受能力的约束 业务发展速度和结构会受到制约 银行资本约束的来源 二、资本的分类 账面资本 体现在资产负债表上，银行实际拥有的资本。 由实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和一般准备组成。 与银行实际风险水平无关。 监管资本 经济资本 监管当局规定银行必须持有的资本。监管当局一般是规定银行必须持有的最低资本量。 不一定完全反映银行自身的风险特征。 具体划分为核心资本、附属资本和三级资本。 银行内部评估计算出来的虚拟资本。 为抵御各类风险实际需要的资本。 是 “应该有”的资本，而不是已经拥有的资本 与账面资本之间没有直接联系 一座 你所拥有的建筑材料 国标规定的最低技术标准 银行设计的大坝高度和图纸 大坝 可以用来造出大坝 账面资本 监管资本 经济资本 建立 基础 财务会计 财务会计 简单的风险计量 财务会计 复杂的风险计量 管理 活动 所有者权益维护，与 资本有关的投融资及 优化资本结构的决策 对银行资本充足率进 行计量监测，并以资 本充足为目标进行的 一系列资本结构调整 和融资活动 通过计量?分配和考核银 行各分支机构?业务部门 和产品所需的经济资本, 对风险资产进行约束和组 合管理,实现经风险调整 后的资本回报率最大化的 目标。 用途 商业银行自己确定 的，主要用于优化 资本结构和降低成 本 监管部门规定的，主 要用于对外满足资本 监管、信息披露和资 信评级需要 商业银行内部计算的，主 要用于自身的资本和风险 管理 数量上的联系 三类资本之间的数量关系可以说明银行抵御风险的能力 因为账面资本实际承担各类损失带来的最后清偿任务，为保持稳定经营，账面资本应大于所计量的经济资本，这表明银行就具备了抵御正常经营环境下非预期损失（unexpected loss )的能力 为满足合规和监管要求，账面资本显然应当大于监管资本 经济资本低于监管资本是主流，因为银行内部计算经济资本时，一般会考虑风险管理手段对降低风险的作用，而目前监管资本的计量没有考虑这一因素。 总之，一家稳健合规经营的银行，其三类资本一般应满足： 账面资本 监管资本 经济资本 账面资本是抵御风险的屏障，就像