能力训练项目1.docVIP

《证券投资实务》 能力实训项目教程 项目 1 证券投资风险与报酬认知训练 项目 2 股票、债券和投资基金识别训练 项目 3 证券一、二级市场识别训练 项目 4 各类证券估值训练 项目 5 股票的行业和生命周期估值训练 项目 6 运用会计信息对股票估值的训练 项目 7 环境变迁的投资机遇把握训练 项目 8 证券价格线形（技术分析）寻求机遇训练 项目 9 资金运用和风险管理训练 项目 10 证券买卖操作方案设计训练 项目 11 模拟证券投资综合训练 项目 12 实习基地参观学习 广东轻工职业技术学院经济系 证券与期货教研室 梁芳使 2009年9月 能力实训项目1 ： 证券投资风险与报酬认识训练 一、能力实训任务安排 任务1－1： 持股期间投资回报的计算 某投资者1994年3月10日，以每股19.4元的价格购买了1000股农垦商社（600837－海通证券），当时的印花税率为0.2％，佣金率为0.35％，过户费率为0.1％，资金价格为14.04％。该股2009年7月28日收盘价为19.29元，计算持股期间已实现收益、持股浮动收益、总收益、总收益率及年化收益率。 相关数据如下表所列： 表1－1 （600837）1994－2008年业绩及分配数据 年份 每股税后利润 分红（元） 送转率 增（配）率 1994 － － 送0.3 － 1995 － － － － 1996 －0.39 － － － 1997 －1.6786 － － － 1998 －1.68 － － － 1999 －6.17 － － － 2000 －1.06 － － － 2001 0.4068 0.03（1－20％） 送0.2 2002 0.3114 － 送0.2转0.8 － 2003 0.4061 0.05（1－20％） 送0.2转0.4 － 2004 0.6631 － 送0.1 － 2005 0.5012 0.03（1－10％） 股改0.3；送0.3 － 2006 0.05 0.3（1－10％） － － 2007 0.79 0.1（1－40％） 送0.3转0.7 0.2138（35.88） 2008 0.7 0.1（1－10％） － － 注：1、2005年前红利所得数率为20％，送股不用缴税； 2、2005年之后红利所得数率为10％，送股要缴税； 3、2007年11月26日实施定向增发，增发价格为每股35.88元； 4、2007年送股所得税从红利扣除。 任务1－1 作 业 报 告 班别 姓名 学号 指导老师（签名） 作业题目 分析计算内容 赋分 实 现 红 利 收 益 持 股 浮 动 收 益 总 收 益 及 收 益 率 年 均 收 益 及 收 益 率 投 资 回 报 效 果 分 析 成绩评定 评语： 任务1－2： 持股期间的风险分析（1） 1、某投资者2007年8月30日以每股13.60元的价格购买2000股宏盛科技（600817），佣金率0.2％，印花数率0.3％（双边征收），资金成本7.2％。持股至2008年8月29日，股票价格为2.77元。 2、分析依据： （1）行业：高科技 （2）财务：每股净资产（2.56）；每股税后利润（0.46） （3）比较：同行业比股价偏低 （4）预期：上涨到每股20元可能性70％，跌破13.00元的可能性30％。 3、持股期间公司的重大信息 （1）2008.1.29：2007年利润下降50％以上，原因是应收款金额巨大，帐龄长，要计提大额减值准备； （2）2008.2.16：第一大股东宏普实业投资有限公司减持140452006股，占总股本8.12％； （3）2008.2.19：公司董事长龙长生涉嫌合同诈骗被刑事拘留； （4）2008.2.27：第一大股东宏普实业投资有限公司持有质押给中国出口信用保险公司（占总股本31.65％）遭上海黄埔区人民法院冻结； （5）2008.3.14：董事长龙长生涉嫌逃汇、虚假出资、抽逃出资罪3.12被逮捕； （6）2008.3.17－19：股票停牌，20日恢复交易，进行特别处理； （7）2008.6.25：中国证监会介入对公司的调查； （8）2008.7.26：上海市公安局经济犯罪侦查总队查封ST宏盛两处房产； 根据上述资料对投资者遭遇的风险进行分析。 任务