第八章节存款货币银行幻灯片.pptVIP

这一指标反映流动性资产和非流动性资产在数量上的比例关系，说明商业银行整体性流动水平。 这一数值大于零，表示银行流动性在上升；若该数值小于零，表明流动性下降。 ⑺ 存款增长率减贷款增长率 　⑹ 资产结构比率 银行流动性负债主要包括以下： 活期存款（政策性存款除外）； 一个月内到期的负债：定期存款（财政性存款除外）、应付利息及应付账款、已发行债券、同业间存款轧差后净负债额、中央银行借款、其他负债。 这一指标是反映银行盈利能力的重要指标。因为银行的收入主要来自于盈利资产，所以利差收益率越大，银行盈利水平越高。 　⑴ 利差收益率 3、盈利性原则 分析商业银行盈利水平，通常用以下衡量标准： 这一指标反映银行的全部收入中有多少作为利润留在银行，它是反映银行经营环境和管理能力的指标，用以考察银行的全部支出水平。 　⑵ 银行利润率 这一指标是反映银行资产总体盈利水平或资产结构状态的主要指标，即反映资产的获利能力，它代表一家银行的经营水准。 ⑶ 资产收益率 这一指标是反映银行资产总体盈利水平或资产结构状态的主要指标，即反映资产的获利能力，它代表一家银行的经营水准。 ? 　⑷ 资本盈利率 4.盈利性、流动性、安全性三原则的协调 安全性是商业银行稳健经营的重要原则，离开安全性，商业银行的盈利性也就无从谈起。 流动性是商业银行正常经营的前提条件，是商业银行资产安全性的重要保证。 盈利性原则是商业银行的最终目标，保持盈利是维持商业银行流动性和保证银行安全的重要基础。 商业银行的经营者应依据自身条件，从实际出发，统筹兼顾，通过多种金融资产的组合，寻求“三性”的最优化。 二、商业银行的资产负债管理理论 1、资产管理理论 　主要研究如何把筹集到的资产恰当地分配到现金资产、证券投资、贷款和固定资产等不同资产上。商业银行资产管理理论历史上依次经历了由商业贷款理论向资产转移理论和预期收入理论发展的演变过程。 　 基本观点：存款是银行贷款资金的主要来源，为了保证资金的流动性，商业银行只能发放短期的与商业周转有关的、与生产物资储备相适应的有偿性贷款。银行贷款应该以商业行为为基础，以商业票据为凭证。 ⑴ 商业贷款理论 局限性： 这种带有自偿特征的放款理论，不能满足经济发展对银行长期资金的需求，也限制了银行自身的发展； 忽视了银行存款的相对稳定性，没有充分利用长期负债； 忽视短期贷款的风险性，且使银行的发展受制于经济周期及其带来的风险。 基本观点：为了保持足够的流动性，商业银行最好将资金用于购买变现能力强的资产。这类资产一般具有以下条件： 信誉高，如国债或政府担保债券； 期限短，流通能力强； 易于出售。 ⑵ 资产转移理论 局限性： 证券价格受市场波动的影响很大，当银根紧缩时，资金短缺，证券市场供大于求，银行难以在不受损失的情况下顺利出售证券； 经济危机发生使证券价格下跌时，银行大量抛售证券，却很少有人购买甚至不购买。 基本观点：银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现，而无论是短期商业贷款还是可转让资产，其偿还或变现能力都以未来收入为基础。只要未来收入有保证就可以保证银行资产的流动性。 ⑶ 预期收入理论 局限性： 把预期收入作为资产经营的标准，而预期收入状况由银行自己预测，不可能完全精确； 在贷款期限较长的情况下，不确定性因素增加，债务人的经营情况可能发生变化，到时并不一定具有偿还能力。 2、负债管理理论 负债管理理论是以负债为经营重点，即以借入资金的方式来保证流动性，以积极创造负债的方式来调整负债结构，从而增加资产和收益。这一理论认为：银行保持流动性不需要完全靠建立多层次的流动性储备资产，一旦有资金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通过增加贷款获利。 　　负债管理理论历史上依次经历了由存款理论向购买理论和销售理论发展的三个阶段：　 　⑴ 存款理论 基本观点： 存款是商业银行最主要的资金来源，是资产业务的基础； 银行在吸收存款过程中是被动的，为保证银行经营的安全性和稳定性，银行的资金运用必须以其吸收存款为限； 存款应当支付利息，作为对存款者放弃流动性的报酬，付出的利息构成银行的成本。 局限性： 没认识到银行在扩大存款或其他负债方面的能动性； 没认识到负债结构、资产结构以及资产负债综合关系的改善对于保证银行资产的流动性、提高银行盈利性等方面的作用。 　⑵ 购买理论 基本观点： 商业银行对存款不是消极被动，而是可以主动出击，购买外界资金； 商业银行购买资金的基本目的是为了增强其流动性； 商业银行吸收资金的适宜时机是在通货膨胀的情况下直接或间接抬高资金价格，是实现购买行为的主要手段。 局限性： 助长商业银行片面扩大负债，加深债务危机，导致银行业恶性竞争，加重通货膨胀负担。 基本观点：银行是金融产品的制造