驰宏锌锗财务报表分析幻灯片.pptVIP

驰宏锌锗报表分析 --09周末2班 第五小组 第五小组英雄美女榜 组长：宁波 组员：宁建春 陈德军 丁蠲 田小丹 王苑丁 祝钰涵 黄飞 干学锋 赵泽明 许黎 胡芳 一、资产负债分析(1) 资产负债简表（合并报表数据） 单位：万元 项目 2007年末 2008年末 增减 变动原因 资产总额 531127 508779 -4.21% 　 货币资金 28993 50523 74.26% 新增银行贷款，加大了货款回收力度 应收账款 9437 549 -94.18% 加大了收款力度，加快资金回笼 其他应收款 1993 3134 57.25% 支付保证金增加所致 存货 184831 99036 -46.42% 本期使用上期库存较多所致 流动资产合计 248660 182393 -26.65% 　 固定资产 242547 234908 -3.15% 　 在建工程 18117 57247 215.98% 铅锌项目和选矿技术改造工程增加所致 无形资产 10232 17421 70.26% 控股公司增加土地使用权和探矿权所致 递延所得税资产 2092 4221 101.77% 本期计提自制半成品跌价准备20414万元。 非流动资产合计 282467 326386 15.55% 　 其他应付款 7802 11818 51.47% 本期计提的矿产资源使用费3383万元还未支付 负债合计 220136 265243 20.49% 　 短期借款 69930 74500 6.54% 　 应付账款 24226 16238 -32.97% 本期结算款较上年减少所致 应付职工薪酬 32229 32395 0.52% 　 流动负债合计 183448 195356 6.49% 　 长期借款 36460 66600 82.67% 本期新增借款 其他非流动负债 0 3197 #DIV/0! 　 非流动负债合计 36688 69887 90.49% 　 所有者权益合计 310991 243536 -21.69% 　 股本 39000 78000 100.00% 本期内送股和转增所致 资本公积 100749 75994 -24.57% 主要因送股和转增方案后股本溢价转增股本19500万元所致 盈余公积 30650 32846 7.16% 母公司根据本年净利润10％提取法定盈余公积金 未分配利润 135506 50961 -62.39% 本期派发了现金股利78000和转赠股本19500万元。 归属于母公司所有者权益 305904 234781 -23.25% 　 少数股东权益 5087 8755 72.11% 　 一、资产负债分析(2) 截至08年末，公司资产总额508779万元，其中流动资产182393万元，占资产总额的35.85％；负债总额265243万元，其中流动负债195356万元，占负债总额的73.65％；公司所有者权益243536万元，其中股本78000万元。公司资产负债率为52.13％，自有资金负债率为108.91％，负债经营率为28.70％。 我们对金额较大和同比发生重大变动的指标项目进行了重点关注，同时对变动原因进行了分析，分析情况如上表列示。 2、重点指标项目 1、总体财务概述 3、变动趋势 据近两年报表分析，公司08年资产总额较同期下降4.21％，呈现下降趋势；负债总额较同期增加20.49％，处于增长态势；而公司所有者权益逐年下降，08年末较同期下降21.69％。 4、短期偿债能力 根据提供的审计报告，公司08年流动比率、速动比率与上年相比出现大幅下降趋势，与整个有色金属行业平均值比较，也存在较大差距，同时运营资本与去年同期相比也出现大幅下滑，可以看出公司短期债务偿债能力较为不足。 项目 2007年末 08年9月末 2008年末 2009年9月末 行业平均值 运营资本 65212 　 -12963 　 　 流动比率 135.55% 90.25% 93.36% 94.33% 109.62% 速动比率 34.79% 33.18% 42.67% 53.75% 76.95% 5、长期偿债能力 根据指标分析，公司资产负债率与上年相比增加了约10个百分点，但仍在行业平均范围值以内。但08年由于利润的大幅下滑，同时公司大幅增加长期借款导致利息费用增加，致使企业08年利息保障倍数远远低于行业平均值，股东权益比率也逐年下降。从08年指标来看，公司长期偿债能力较为薄弱。 项目 2007年