证 券市场基础知识-市场篇教学教材.pptx

证券市场基础知识-市场篇 培训部目录01证券市场-02股票市场-Contents03债券市场-04基金市场- 1 证券市场 1.1证券的定义 证券是指各类记载并代表一定权力的法律凭证。 1.2有价证券的分类 1.2有价证券的分类 1.3有价证券的特征 1.4证券市场的结构一级市场承销证券赚取承销费用发行主体承销商投资者通过承销商购买到想要的证券通过承销商达到发行股票和债券的目的二级市场又称流通市场 1.5证券市场的参与者 2 股票市场 2.1股票的概述1、定义： 股票是一种有价证券。 是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获取股息和红利的凭证。 2、特征： 收益性 风险性 流动性 永久性 参与性 2.2股票的类型 2.3股票的价值与价格股票的价值 2.3股票的价值与价格股票的价格 2.3股票的价值与价格 2.5我国的股票市场国内股票类型注册地在境外，香港上市的中国大陆概念股票经营业绩较好，有较高现金股利支付的公司人民币特种股票，外币结算，供境外投资者投资未完成股票分置改革的股票注册地在国内的公司在香港市场上市发行的股票 2.5我国的股票市场国内市场特点指由于国内散户参与程度较高，注定预示着国内是一个过度投机，还不成熟的市场。 2.5我国的股票市场上市公司信息披露 ——重大事项分红派息都是在公司盈利的基础上进行的。对于高送转的公司成长性较高，高分红的公司业绩较稳定定向增发一般属于公司战略发展的一部分，属于利好，公开增发属于“圈钱”。配股的权利可以放弃，但对投资者有损失。收购兼并一般属于利好，在并购期间公司通常会停牌。例如我们公司在2015年2月~4月停牌收购同信证券 2.4股票的发行IPO上市IPO的募集资金是哪里来的？网下网上承销商询价定出“发行价”普通投资者（就是我们）机构投资者机构投资者以“发行价”申购新股 2.4股票的发行IPO上市再来看看申购IPO的流程（网上）注意点：1）只有拥有股票市值的投资者才能申购新股，并且申购的额度有股票市值的大小决定。2）申购新股时，不再需要冻结资金，直接等中签结果出来后，中签用户才需要缴纳业绩预告公布时间较早，数据模糊 2.5我国的股票市场上市公司信息披露——财务数据业绩快报重要财务指标数据上市前财务报告要求披露上市前3年的财务报表完整的财务报告上市后要求每年披露 季报 中报 年报一季报在4月底前公布三季报在10月底前公布中报报在8月底前公布年报在3月底前公布 2.5我国的股票市场上市公司信息披露——财务数据 3 债券市场 3 债券市场 3.1 债券的特征和类型债券的性质特征债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。 3.1 债券的特征和类型债券的类型 3.1 债券的特征和类型债券与股票的异同点 3.2 政府债券政府债券的定义：是指政府部门或其他代理机构为筹集资金，以政府的名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。政府债券的特征 3.2 政府债券国债的分类： 3.2 政府债券地方政府债券简称“地方债券”，也称为“地方公债”或“地方债”，地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，一承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。地方政府债券的分类 3.3 金融债券与公司债券我国金融债券与公司债券的品种 3.4 国际债券国际债券的定义：是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的特征国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性： 3.4 国际债券外国债券：是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另外一个国家。是一种传统的国际证券。例如“熊猫证券”、“扬基债券”和“武士债券”。欧洲债券：是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。特点是债券发行者、债券发行地点和证券面值所使用的货币可以分别属于不同的国际。由于它不以发行市场所在的国的货币为面值，故也称“无国籍债券” 4 基金市场 4 基金市场可以公开发行，收政府部门监管，严格信息披露和利润分配券商推出的理财计划，投资范围广，各项规定更灵活向特定投资者募集，投资门槛较高，投资范围没有限制，信息披露少由信托公司发起，向特定投资者募集，门槛较高，可以投资实业银行发起的理财产品，一般投资于固定收益或低风险品种由保险公司发起的风险保障计划，种类繁多按投资范围按基金形式按投资方式 基金市场基金分类股票型基金开放式基金主动管理型基金债券型基金封闭式基金被动指数型基金混合型基金LOF量化基金货币式基金ETF分级基金QDII按投资范围 基金市场基