镇江国有投资控股集团有限公司18年第一期中期票据评级报告.pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网（）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 镇江国投原名为镇江市资产经营公司，系根据镇江市人民政府 （1996）第四十七号常务会议纪要批准，于1996年8 月由镇江市财政 局出资设立的全民所有制企业，初始注册资本为50 万元人民币。2006 年4 月17 日，镇江市人民政府办公室下发《关于调整镇江市资产经营 公司隶属关系的函》（镇政办【2006】9 号），将公司划归镇江市人民政 府国有资产监督管理委员会（以下简称 “镇江市国资委”）管理，出资 人调整为镇江市国资委，同年4 月28 日公司更名为镇江市国有资产投 资经营公司。2009 年6 月2 日，经镇江市国资委批准及修改后的章程 规定，公司注册资本变更为2 亿元，出资人仍为镇江市国资委。2012 年7 月26 日，根据镇江市国资委下发的《关于同意增加镇江市国有资 产投资经营公司注册资本金的批复》（镇国资产 【2012】24 号），公司 注册资本变更为5 亿元。2014 年9 月12 日，经镇江市国资委出具的镇 国资改【2014】7 号文，公司由全民所有制企业改制为国有独资控股公 司，并由资本公积转增注册资本至10 亿元。2014 年10 月20 日，公司 更名为现名。截至2017 年6 月末，公司注册资本为10 亿元，镇江市 国资委持有公司100%股权，是公司实际控制人。 镇江国投作为镇江市重要的产业投融资主体和国有资产经营管理 主体，代表镇江市国资委管理其所持有的国有股权，主要职能包括重 大产业项目投融资、国有资产重组和不良资产处置等。截至2016年末， 公司纳入合并范围的子公司为28 家（详见附件3），其中江苏恒顺集团 有限公司（以下简称“恒顺集团”）控股上市公司江苏恒顺醋业股份有 限公司（以下简称“恒顺醋业”，股票代码600305），持股比例为43.83%。 根据镇江市委镇江市人民政府《关于改革重组市属投融资平台的 决定》（镇发【2014】20 号），镇江市委市政府正在对镇江市市属投融 资主体进行整合。2015 年9 月9 日，公司发布了《关于镇江国有投资 控股集团有限公司重大资产重组的公告》。截至本报告出具日，公司已 划入资产包括航天华创实业发展江苏公司股权等；已划出资产为镇江 市建筑科学研究院有限公司25%股权。由于2015 年10 月12 日召开的 债券持有人会议未通过，公司暂缓划出镇江市路桥工程总公司（以下 简称“路桥公司”），相关划转相关事项最新进展及划入划出资产账面 价值详见附件7，大公将对后续划转事项保持持续关注。 发债情况 本期票据概况 镇江国投已于 2017 年在银行间交易商协会注册总额为 25 亿元的 中期票据，分期发行