陕西投资集团有限公司18年第一期中期票据信用评级报告及跟踪评级安排.pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网（）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 陕投集团前身是陕西能源集团有限公司 （以下简称“陕能集团”）， 陕能集团是经陕西省人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“陕 西省国资委”）批复（陕国资改革发【2011】444 号）同意设立的国有 独资公司。作为陕西省国资整合进程的重要环节，陕西省政府组建陕 能集团具体方案（见图1）为将原陕西省投资集团（有限）公司（以下 简称“原陕投集团”）下属的陕西省天然气股份有限公司（以下简称“陕 西天然气”）和渭南天然气有限责任公司股权划转至新成立的陕西燃气 集团有限公司（以下简称“燃气集团”），之后将原陕投集团划出天然 气资产后的全部剩余资产和陕西省煤田地质有限公司资产整体并入新 成立的陕能集团，由此完成陕能集团的最终组建。 陕西省国资委 2011 年11 月组建 2011 年11 月组建 燃气集团 陕投集团 陕能集团 其他资产 天然气资产 陕投其他资产 煤炭资源 燃气集团（新） 陕能集团（新） 图1 陕能集团和燃气集团重组方案 资料来源：根据公司提供资料整理 公司初始注册资本为 30.00 亿元人民币，由陕西省国资委以现金 25.00 亿元和陕西省煤田地质集团有限公司（以下简称“煤田地质公 司”）2010 年末的账面合并国有净资产5.00 亿元出资成立。后经陕西 省国资委相关文件，以2012 年6 月30 日为基准日将陕西省煤田地质