风险投资如何选项目培训讲解.pptxVIP

风险投资是怎么选项目的 股权投资概述 股权投资的种类 名称 定义 举例 PE（产业投资股权投资基金） 大型产业资本，从事行业整合、产能提升、核心技术提升等投资活动 复星资本、弘毅投资 VC（风险投资股权投资基金） 普通投资基金，从事技术创新、企业发展期扩张等投资活动 达晨资本、深圳创新投、红杉资本、君联资本、鲁信创投 天使（种子期股权投资基金） 小型资本，从事向各种创新概念、创新产品、创新设计提供启动资金的投资活动 联想控股、桂曙光、马云 各种股权投资的特点 名称 特点 PE 单个基金的规模非常大，一般规模在50亿元以上，且主要是一些大型企业、财团的下属。投资活动的标的主要是一些行业内已经成熟的企业，单笔投资额非常高。目的是为了企业在行业内更好的发展。也会投资一些核心技术的研发团队。 VC 单个基金的规模不大，一般在1亿元以上，采取基金及管理公司两级机制，投资活动主要集中在一些运营较好的成长性企业，主要集中在企业成长的突破期。单笔投资额度一般在5000万左右。 天使 很少有成型的机构，一般都是个人。在某个行业内比较成功的企业家。对自己熟悉的行业出现的创新点进行投资。单笔投资额不高，一般在500万以内。会寻求与企业家一起突破。 风险投资的投资槪况 PE机构投资项目统计 基于目前的经济形势及未来经济发展趋势进行相应投资 寻求资金安全的投资 投资数额大 VC投资项目总结 不论从投资数目还是投资金额，互联网、生物技术/医疗、电信及增值服务都稳坐2012年最受投资人关注的行业 主要原因：未来发展趋势、高回报、需求量大 了解风险投资公司 主要股东 股东所从事的行业、过去的投资案例、主要管理人的背景 资本规模 公司管理的资金数量、单笔投资额度 投资方向 基金的投资地域、投资行业 决策流程 完成整个流程需要的步骤、时间、主要决策人 产品描述 是什么？ 有什么用？ 创新点是什么？ 优势是什么？ 关注的产品： 国际前沿的、国内空白的、关键领域的、关键产品 案例 1965年，摩尔和诺伊斯共同创建INTEL从事计算机存储部件的研发和生产 1984年斯坦福大学教师夫妇列昂纳德·波萨克和桑德拉·勒纳创立思科发明了多协议路由器 1976年乔布斯和伍兹耐克创办了苹果公司，发明了一体机 特点： 填补了行业发展的空白，开启了一个行业发展的全新局面，创造了历史。 商业模式描述 是怎么赚钱的 符合逻辑，合情合理的赚钱。 有什么独特的地方 把一件事做精、做细，其他人很难复制你的做法 在行业中优势是什么 因为某一点，竞争对手没法超越，或者短期内无法超越。 关注的模式： 稳、新、奇、特 案例 商务连锁酒店 如家、汉庭等连锁酒店其特点是： 多地连锁经营、标准化房间配置、提供商旅客人最关心的服务——舒适、优质的睡眠。 Ebay、阿里巴巴 提供电子商业平台及一系列相关的服务，如在线竞拍、在线支付服务、商家信誉评价服务。 团队展示 各个成员的职责 每个成员的过往经历 每个成员的特长 专业、专注 关注的团队群体： 前高管、技术持有人、有成功创业经历 案例 小米手机 雷军， 1969年12月16日出生，湖北仙桃人，中国大陆著名天使投资人，小米科技创始人、董事长兼首席执行官，多玩游戏网董事长，金山软件公司董事长。2012年12月，荣获“中国经济年度人物新锐奖”。 德信无线出走的无线业务团队 德信无线创立于2002年7月，是中国最大的手机软件和整机方案设计供应商之一。总部位于北京市中关村高科技园区电子城科技园，办公总面积超过三万平方米，拥有现代化的办公设备和环境。在上海、深圳、杭州，美国、日本、韩国等地设有分支机构。集团员工5600人，其中 90%以上为技术研发设计人员。 尽职调查 业务调查 技术可行性、真实性调查 企业实际运营情况调查 企业管理方式、模式、制度调查 行业内竞争情况调查 法律、财务调查 企业的历史沿革 财务制度 过往账目 对初创项目的选择 初创期项目的特点 产品相关理论已经成型，已经有样品。 模式已经初步建立，寻求扩大规模 团队不够健全、作坊式生产管理 产品已经成型，推广、生产面临困难局面 天使及风投挑选初创项目的特点 符合自己的兴趣 全新的产品 市场喜闻乐见 管理团队优秀