The Oxford Asset Allocation Model - Agora Financial- unbiased 牛津的资产配置模型——广场金融无偏的.pptVIP

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2018-04-12 发布于江西
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The Four Enemies of Investing Inflation Taxes Your Broker Yourself The Four Pitfalls of Investing Too Conservative Too Aggressive Market-Timing Poor Delegation The Six Factors That Determine Your Portfolio’s Future Value The Amount You Save The Length of Time It Compounds Your Asset Allocation Those Assets’ Annual Return The Expenses You Absorb The Taxes You Pay Total Nominal Return IndicesJanuary 1802 – December 31, 2006 The Oxford Asset Allocation Model The Gone Fishin’ Portfolio Performance Market Beating Returns The Gone Fishin’ PortfolioExchange-Traded Funds The Effects of Taxes * STOCKS $12.7 mil BONDS $18,235 BILLS $5,060 GOLD $32.84 CPI $16.84 $0 $1 $10 $100 $1,000 $10,000 $100,000 $1,000,000 $10,000,000 1801 1811 1821 1831 1841 1851 1861 1871 1881 1891 1901 1911 1921 1931 1941 1951 1961 1971 1981 1991 2001 Source: Jeremy Siegel 5% VGPMX Vanguard Precious Metals and Mining Fund 5% VGSIX Vanguard REIT Index 10% VIPSX Vanguard Inflation Protected Securities 10% VFSTX Vanguard Short Term Investment Grade Bonds 10% VWEHX Vanguard High Yield Corporate 10% VPACX Vanguard Pacific Index 10% VEURX Vanguard European Index 10% VEIEX Vanguard Emerging Market Index 15% NAESX Vanguard Small Cap Index 15% VTSMX Vanguard Total Stock Market Index Allocation Symbol Fund 5.49% 9.68% 2007 -38.49% -31.70% 2008 15.80% 16.99% 2006 4.91% 11.93% 2005 10.88% 15.28% 2004 28.68% 32.72% 2003 -22.10% -5.41% 2002 -11.89% -2.73% 2001 -9.11% -6.14% 2000 SP 500 Gone Fishin’ Year 10% BND Vanguard Total Bond Market 5% GDX Market Vectors Gold Miners 5% VNQ Vanguard REIT 10% TIP iShares Lehman TIPs 10% HYG iShares iBoxx High Yield Corporate Bond 10% VWO Vanguard Emerging Markets 10% VPL Vanguard Pacific 10% VGK Vanguard European 15% VB Vanguard Small-Cap 15% VTI Vanguard Total Stock Market Allocation Symbol ETF *