欣旺达2017年公开发行公司债券（第三期）信用评级报告.docx

信用评级报告声明中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）因承做本项目并出具本评级报告， 特此如下声明：1、除因本次评级事项中诚信证评与评级委托方构成委托关系外，中诚信证评、评级项目组成员以及信用评审委员会成员与评级对象不存在任何影响评级行为客观、独立、公正的关联关系。2、中诚信证评评级项目组成员认真履行了尽职调查和勤勉尽责的义务，并有充分理由保证所出具的评级报告遵循了客观、真实、公正的原则。3、本评级报告的评级结论是中诚信证评遵照相关法律、法规以及监管部门的有关规定， 依据合理的内部信用评级流程和标准做出的独立判断，不存在因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响而改变评级意见的情况。本评级报告所依据的评级方法在公司网站（）公开披露。4、本评级报告中引用的企业相关资料主要由发行主体或/及评级对象相关参与方提供， 其它信息由中诚信证评从其认为可靠、准确的渠道获得。因为可能存在人为或机械错误及其他因素影响，上述信息以提供时现状为准。中诚信证评对本评级报告所依据的相关资料的真实性、准确度、完整性、及时性进行了必要的核查和验证，但对其真实性、准确度、完整性、及时性以及针对任何商业目的的可行性及合适性不作任何明示或暗示的陈述或担保。5、本评级报告所包含信息组成部分中信用级别、财务报告分析观察，如有的话，应该而且只能解释为一种意见，而不能解释为事实陈述或购买、出售、持有任何证券的建议。6、本评级报告所示信用等级自本评级报告出具之日起至本期债券到期兑付日有效；同时， 在本期债券存续期内，中诚信证评将根据《跟踪评级安排》，定期或不定期对评级对象进行跟踪评级，根据跟踪评级情况决定是否调整信用等级，并按照相关法律、法规对外公布。概况发债主体概况欣旺达电子股份有限公司（以下简称“欣旺达” 或“公司”）前身为深圳市欣旺达电子有限公司，后于 2008 年 10 月 15 日整体变更设立为股份有限公司。经深圳证券交易所深证上[2011]120 号文《关于欣旺达电子股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》批准，公司股票于 2011 年 4 月21 日在深圳证券交易所创业板挂牌交易（股票代码：300207）。经中国证监会证监许可[2011]481号文《关于核准欣旺达电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》核准，公司于 2011 年 4 月通过深圳证券交易所创业板首次向社会公众公开发行不超过 4,700 万股股票，发行完成后，公司总股本由 14,100 万元增至 18,800 万元。后经定向发行限制性股票以及 2015年 4月、2016年 9月两次资本公积金转增股本，截至 2017年 3 月 31 日，公司总股本 129,262.15 万元，其中自然人王明旺直接持有公司 33.80%的股份，通过华泰资管计划间接持有公司 0.99%的股份；自然人王威持有公司 10.17%的股份。公司共同控股股东和实际控制人为王明旺、王威兄弟。公司主营业务为锂离子电池模组的研发、设计、生产及销售，主要产品按用途可分为三大系列： 手机数码类锂离子电池模组，应用于手机、数码相机等；笔记本电脑类锂离子电池模组，应用于笔记本电脑、平板电脑等；动力类锂离子电池模组，应用于电动自行车和电动汽车等，其中以手机数码类锂离子电池模组为主。此外，公司于 2015 年开始涉足储能系统类、智能硬件类（含无人机、VR）和智能制造类（含自动化设备）等领域。截至 2016年 12月 31日，公司总资产为 83.29亿元，所有者权益（含少数股东权益）合计为 24.40 亿元，资产负债率为 70.71%；2016年公司实现营业收入 80.52亿元，净利润 4.63亿元，经营活动净现金流 10.48 亿元。截至 2017年 3月 31日，公司总资产为 78.51亿元，所有者权益（含少数股东权益）合计为 24.88亿元，资产负债率为 68.31%；2017年 1~3月，公司实现营业收入 22.16 亿元，净利润 0.71 亿元，经营活动净现金流 0.12 亿元。本期债券概况表 1：本期债券基本条款基本条款债券名称欣旺达电子股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第三期）发行总额本期债券发行总规模不超过人民币 1.8 亿元债券期限债券期限为 3 年票面金额和发行价格本期债券面值 100 元，按面值平价发行债券利率本期债券为固定利率债券，将根据网下询价簿记结果，由发行人与主承销商按照市场情况确定偿还方式本期债券采用单利按年计息，不计复利；利息每年支付一次，到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付募集资金用途本期公开发行公司债券的募集资金拟用于调整债务结构、偿还公司银行贷款以及补充流动资金等，具体募集资金用途及规模拟提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况确定担保措施由深圳市