财务管理复习重点5.doc

第一章 财务活动（资本运作活动）四个方面 1、筹资活动 2、资金营运活动 3、投资活动 4、分配活动 第二章 一、时间价值(系数表达式) 1、单利 单利终值 F=P ·（1+i·n） 单利现值 F P＝————　　 1+i·n　 2、复利 复利终值 F＝P·（1＋i）n 查“复利终值系数表” 复利现值 P ＝ F ·（1＋i）-n 查“复利现值系数表” 3、名义利率与实际利率 4、年金 （一）普通年金 （1）普通年金终值 　 （1＋i）n-1 FA ＝A· 　————— 查“年金终值系数表： 　　　　 i （2）年偿债基金　　　 　　 i A ＝ FA · 　————— 查“年金终值系数”；年金终值的逆算 　　　　 （1＋i）n－1 （3）普通年金现值 　 1－（1＋i）-n PA＝A· ————— 查“年金现值系数表” 　　　 I （4）投资回收额 查“年金现值系数表”；年金现值的逆算 （二）即付年金 （三）递延年金 （四）永续年金 二、债基金、年金终值的关系 （1）关系：互为逆运算 （2）普通年金终值 　 （1＋i）n-1 FA ＝A· 　————— 查“年金终值系数表： 　　　　 i （3）年偿债基金　　　 　　 i A ＝ FA · ————— 查“年金终值系数”；年金终值的逆算 　　　　 （1＋i）n－1 三、即付年金、普通年金最大的区别 四、风险的分类，衡量（期望值相等，不等的判断） （一）类型 1、市场风险 2、企业特有风向 3、财务风险 4、经营风险 （二）风险的衡量 1、期望值相等的情况下，标准离差越大，意味着风险越大。 2、在期望值不等的情况下，用标准离差率比较风险大小。标准离差率越大，风险程度越大。 五、价值评估（如清算价值，公允，重置价值等） 1、账面价值（原值）：取得固定资产时所支出的全部价值。 2、折余价值（净值）：原值减去累计折旧后的余额。 3、重置价值：按市场条件重新购置或建造该项资产所需全部支出。反映当前该项资产的实际价值。 4、清算价值：资产从使用它的组织中分离出来单独出售能得到的价值。公司进入破产清算阶段，清算价值是所有财产的变现价值减去清算费用及负债后的净值。清算价值反映一个公司的最低价值。 5、公允价值：无关联双方在公平交易条件下买卖资产的价格。 第三章 一、筹资的分类（按资金来源渠道分） 1、权益筹资：是企业依法筹集并长期拥有、自主支配的资金。 （1）发行股票 （2）吸收直接透支 构成企业所有者权益，风险小，成本高 （3）内部筹资 2、借入筹资：企业依法筹集并依约使用，按期偿还的资金。 （1）发行债券 （2）银行借款 构成企业负债，风险大，成本低 （3）融资租赁 （4）商业信用 二、吸收直接投资——非股份制企业 发行股票——股份制企业 三、股票的分类 1、按股东权利和义务不同分类 （1）普通股：股东权利——经营管理权 ——分享盈余权 ——剩余财产要求权 ——优先认股权 （2）优先股：股东权利——优先获得股利 ——优先分配剩余财产 2、按票面有无记名分类 （1）记名股票——票面载有股东姓名 ——将股东姓名记入公司股东名册 ——股东具备股票和股权手册才能领取股利 ——股票的转让、继承要办理过户手续 （2）无记名股票——票面上不及债股东姓名 ——股票的转让、继承无需办理过户手续 3、按票面是否表明金额分类 （1）面值股票——我国公司法规定，股票必须表明面值 （2）无面值股票 4、按发行对象和上市地区分类 （1）A股——上海、深圳 （2）B股——外币购买 （3）海外上市股票——H股、N股、S股 四、普通股、优先股的权利 1、普通股：股东权利——经营管理权 ——分享盈余权