国和基金之荣基子基金介绍教学教材.ppt

1  上海国和现代服务业股权投资基金 之 荣基子基金募集说明书 上海力本资产管理中心（有限合伙） 1 2 目录 本基金介绍 3 基金概况 母基金背景 子基金交易结构 投资亮点 管理费与溢价分成 资金监管与托管银行 合作模式 投资策略 投资流程 退出机制 4 基金概况 母基金名称 上海国和现代服务业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 子基金名称 上海力本资产管理中心（有限合伙） 母基金管理人 上海国和现代服务产业股权投资管理有限公司 子基金管理人 上海荣基投资管理有限公司 基金类型 国和基金的唯一子基金（与国和基金做对接和绑定并由国和来投资相关项目，不进行自营业务） 募集规模 国和基金的募集工作自2011年初开始，目前有13家投资人，合计承诺向基金投资40.25亿元。 认缴出资 最少伍佰万（5，000，000）元 基金期限 7年（4年投资期+3年回报期） 注：由2011年起始，目前剩余为6年（3年投资期+3年回报期） 管理费 投资期时为基金规模的3%（其中母基金2%，子基金1%）；回报期为基金规模的2.7%（其中母基金1.7%，子基金1%） 5 母基金背景 本基金的投资认购人 上海国际集团资产管理有限公司 认缴12亿元 上海中房置业股份有限公司 认缴9亿元 上海陆家嘴金融发展有限公司 认缴8亿元 上海通华投资控股有限公司 认缴1亿元 远东控股集团有限公司 认缴1亿元 上海贯合投资有限公司 认缴1亿元 西藏新盟投资发展有限公司 认缴1亿元 内蒙古恒东投资有限公司 认缴1亿元 上海红旌投资合伙企业（有限合伙） 认缴2千5百万元 上海力本资产管理中心（有限合伙） 认缴7千5百万元 上海致晨投资管理合伙企业（有限合伙） 认缴2千5百万元 上海佳富投资有限公司 认缴2亿元 上海骏合投资管理有限公司 认缴1亿元 赵曾杰 认缴2亿元 合计 认缴40.25亿元 6 上海国际集团 上海陆家嘴集团 发起人 子基金交易结构 募集总额8000万 国泰君安证券 股份有限公司 幸福蓝海影视文化 集团股份有限公司 北京铁运新世纪 投资发展有限公司 兴业银行股份 有限公司 通联支付网络 服务有限公司 已投资的项目 LP认缴 7 母基金由国际集团和陆家嘴集团共同发起，具有大品牌支持 发起人承诺投资者可以优先获取8%/年的复利本金收益，投资人本金及优先分配获得保障 关联公司成熟优质的储备项目 小金额投资人进入母基金唯一的通道和渠道 发起人上海国际集团具有国企背景，获取的项目资质好，且认购价格普遍低于市场价格，项目优势较明显 投资亮点 10 投资策略 聚焦现代服务业 消费升级 金融服务 医疗健康 文化传媒 其他行业 基金规模50% 基金规模50% 11 投资流程 确定项目来源 签署保密协议 初步尽职调查 尽职调查 核心团队复核 制定法律文件 签署法律文件 资金出资 涉及被投资项目重大事项 被投资项目具有退出机会 核心团队 讨论 中介机构调查 内外部调查报告意见书 投资意 向书 最终投资报告 核心团队讨论 立项讨论 项目备忘录 投资委员会 讨论 设计退出方案 投资委员会 讨论 初步审查 正式决策 投资管理 项目退出 12 退出机制 企业或大股 东回购 整体出售 转让给 其他投资者 境内外IPO 其他 基金将坚持投资价值最优化原则，同时结合被投资公司的长远发展，积极寻求多种退出渠道。 基金的退出以境内IPO、转让给其他投资者为主。 第5-7年为主要的投资退出期，部分项目在前4年退出，并及时向投资人即时分配。 基金应在取得母基金现金收入的30个工作日内清算完毕，后转到各投资者账户上。 13 基金已投资项目 基金已投资项目1—通联支付 基金已投资项目2—国泰君安 基金已投资项目3—幸福蓝海 基金已投资项目4—北京新世纪 基金已投资项目5—兴业银行 14 基金已投资项目 序号 投资项目 投资金额 所占公司股份 1 通联支付网络服务有限公司 2.8亿元 5.48% 2 国泰君安证券股份有限公司 3.7亿元 0.82% 3 幸福蓝海影视文化集团股份有限公司 2252万元 1% 4 北京铁运新世纪投资发展有限公司 3500万元 26.92% 5 兴业银行股份有限公司 6亿 0.3665% 15 基金已投资项目 1—— 通联支付 15 通联支付网络服务有限公司（表格中为国和母基金投资数据） 投资时间 2011年8月5日 投资金额 2.8亿元 每股股价 3.5元/股 投资股数 8000万股 公司估值 41.3亿元 所占其公司股份 5.48% 投资市净率