通货膨胀下家庭理财规划与策略.ppt

通货膨胀下家庭理财规划与策略 张丹，东华大学会计学教授，管理学博士，专攻公司理财、财务分析、个人投资等研究、教学与咨询。主持和参与国家、部级科研项目5项，出版专著2本。公开发表专业学术论文五十多篇。讲授《公司理财学》、《财务分析》、《企业成本控制》、《企业税收筹划》等课程。曾给上汽集团公司、大庆石油管理局、中船总公司南方公司等做企业财务培训，担任中小企业的财务顾问，在中审会计师事务所、上海宏大信宇会计师事务所兼职，近年来关注家庭财产管理。 目 录 一、家庭理财的影响因素 1. 家庭收支状况 2. 资产构成与质量评价 3. 时间价值 二、通货膨胀对经济的影响 1.再分配效应 2.税收效应 3.储蓄-消费影响 三、通货膨胀下家庭理财的规划 1.家庭理财目标——退休生活的富足和安闲 2.家庭理财规划步骤 3.家庭理财的内容 四、不同年龄段家庭理财的策略 一、家庭理财的影响因素 1.家庭收支状况 收入 支出 项目 金额 占总收入比例 项目 金额 占总支出比例 1.工资收入 　 　 1.日常固定支出 　 　 工资 　 　 饮食支出 　 　 奖金 　 　 繁杂支出 　 　 津贴 　 　 日用开支 　 　 2.财产性收入 　 　 2.还贷支出 　 　 收入 　 　 3.大额支出 　 　 股利 　 　 子女教育支出 　 　 利息 　 　 精神消费支出 　 　 租金 　 　 医疗保健支出 　 　 3.劳务收入 　 　 4.其他支出 　 　 4.债务收入 　 　 5.投资支出 　 　 5.其他收入 　 　 定投 　 　 6.收入总计 　 　 新增投资 　 　 收入总计 　 　 支出总计 　 　 一、家庭理财的影响因素 1.家庭收支状况 个人生命周期中工资收入与固定支出曲线 一、家庭理财的影响因素 一、家庭理财的影响因素 2.家庭资产的构成与质量评价 1）从“有房、有车、有票子”谈对家庭资产的认识？ 2）对家庭资产与家庭负债的分析？ 家庭资产— 能够产生财产性收入的投资。 家庭负债— 不能产生未来收益，还将持续产生支出。 3）对家庭资产配置的要求？ 一、家庭理财的影响因素 2.家庭资产的构成与质量评价 家庭资产的构成 保障性 收益性 风险性 流动性 金融性资产： 储蓄 基金 股票、债券 保险 实物性资产： 自驾车 奢侈品、耐用品 不动产： 自住房 投资性房产 其他资产 遗产、捐赠等 一、家庭理财的影响因素 3. 时间价值 1）货币时间价值的含义 今天的1元钱比明天的1元钱更值钱。 2）货币时间价值的重要概念 终值与现值 单利与复利 年金（是指在一定时期内每次等额收付的系列款项） 3）货币时间价值的计算 复利终值的计算 年金终值的计算  一、家庭理财的影响因素 3.时间价值复利计息，时间就是金钱 例1：31岁时，每个月投资1000元，按15%的年回报率，60岁时换来520万-690万元。 41岁时，每个月投资1000元，按15%的年回报率，60岁时换来120万-150万元， 只是推迟10年，你的收入相差400万-450万。 年收益率 投资期限 　 10年 15年 20年 25年 30年 0% 60 60 60 60 60 3% 81 93 108 126 146 5% 98 125 159 203 259 10% 156 251 404 650 1047 15% 243 488 982 1975 3973 20% 372 924 2300 5724 14243 30% 827 3071 11403 42338 157200 例2： 60万元本金所产生的复利效果 （单位：万元） 例3：假设你离退休还有30年时间，在这30年中，有两种投资情况 第一种情况：在前10年每年存入1万元，后20年不再存款，只把累计的10万元本金，再拿出做20年的投资； 第二种情况：在后面的20年中每年定期储蓄1万元，累计成20万元本金投入。 10万元投资与20万元投资的不同效果比较 （单位：万元） 　 　 　 　 　 5% 10% 15% 前10年每年存入1万元，后20年继续投资 34 108 327 在后面的20年中每年定期储蓄1万元 33 57 102  一、家庭理财的影响因素 3.时间价值