第十二章股份的发行、上市与相关转让.pptVIP

* 4-3 股份转让的方式 记名股票 记名股票，由股东以背书方式或者法定其他方式转让 转让后须由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册 上述规定不适用于记名无形股票 4-3 股份转让的方式 无记名股票 由股东在证券交易所将该股票交付给受让人后即发生转让的效力 无记名股票转让随股票的交付而发生转让的效力 4-4 股份转让的特殊规定 发起人股 董事监事高管所持股 4-5 接受本公司股份的限制 原则上公司不得收购本公司的股票 公司不得接受以本公司股票作为质押权标的 四种例外 减少公司注册资本 与持有本公司股份的其他公司合并 将股份奖励给本公司职工 异议股东要求公司收购其股份的 4-6 记名股票遗灭失的补救 记名股票 记名股票被盗、遗失或者灭失，股东可依公示催告程序，请求人民法院宣告该股票失效 人民法院依法宣告该股票失效后，股东可以向公司申请补发股票 4-6 记名股票遗灭失的补救 无记名股票 无记名股票一旦被盗、遗失或者灭失，股东即不再享有权利 本章思考题 简述股份的概念与特征。 简述我国股票发行价格的有关规定。 简述股份发行种类。 简述新股发行的条件与程序。 论我国的上市保荐制。 简述股票上市的程序。 简述上市公司应终止上市的情形。 简述股份转让的原则。 简述股份有限公司对接受自身股份的限制。 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 主讲教师: ------------- Email: ------------------- 公司法 第十二章 股份的发行、上市与转让 股份与股票 股份发行 股份上市 股份转让 1. 股份与股票 股票的种类 1-3 股票概念与特征 1-2 股份概念与特征 1-1 股票记载、签章及交付 1-4 1-1 股份概念与特征 股份的概念 股份是股份有限公司资本的成分和公司资本的最小计量单位，公司的全部资本以股份为单位，每股金额相等 股份也是股东权存在的基础和计算股权比例的最小单位 1-1 股份概念与特征 股份的特征 股份的平等性 股份的不可分割性 股份的可转让性 股份的不可逆转性 责任的有限性 1-2 股票概念与特征 股票的概念 股份公司签发的证明股东所持股份的一种有价证券，它是确定股东和公司之间权利和义务关系的一种凭证。 1-2 股票概念与特征 股票的特征： 股票是有价证券 股票是要式证券 股票是证权证券 1-3 股票的种类 股票种类 记名股票 无记名股票 表决权股 无表决权股 普通股特别股 国有股法人股公众股外资股 额面股 无额面股 旧股新股 1-4 股票记载、签章及交付 股票的签章 股票由法定代表人签名，公司盖章 股票的交付时间 股份公司成立后，向股东正式交付股票 2. 股份发行 2-4 2-5 2-6 2-1 2-2 2-3 2-1 股份发行的概念与种类 股份发行的概念 指股份公司出售股份以筹集资本的过程 股份按一定价格、标准，依法通过特定市场进行销售 2-1 股份发行的概念与种类 股份发行种类 设立发行 尚未成立的股份公司为筹资而对外发行股份 新股发行 已设立的股份有限公司为增资而发行股份 2-2 股份发行原则 公 开 原 则 公 平 原 则 公 正 原 则 2-3 股份发行方式 公开发行 不公开发行 网上申购发行 网下申购发行 2-4 股票价格 平 价 发 行 溢 价 发 行 折 价 发 行 2-5 股份发行监管体制 股份发行监管制度包括 审批制 核准制 注册制 2-5 股份发行监管体制 “额度管理”阶段 “指标管理”阶段 “通道制”阶段 “保荐制”阶段 我 国 体 制 发 展 进 程 2-6 股份发行的条件与程序 设立发行的条件 新股发行的条件 新股发行的程序 相 关 规 定 3. 股票上市 3-4 3-5 3-1 3-2 3-3 3-1 股票上市的概念 股票上市 指己发行股票经证券交易所批准后，在交易所公开挂牌交易的法律行为。 3-2 上市保荐制度 上市保荐制的概念 由保荐人负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立信息披露制度，并在公司上市后持续督导。 3-2 上市保荐制度 基本内容 保荐人注册登记制 保荐期限 保荐责任 “持续信用监管”和“冷淡对待”监管措施 3-3 股票上市的条件 A股上市的条件 B股上市的条件 3-4 股票上市的程序 上 市 申 请 上 市 核 实 签订上市协议 上 市 公 告 挂 牌 上 市 3-5 上市的暂停与终止 暂停上市