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创业企业财务预测三、一个简单的创业企业财务预测模型 对于创业企业来说，三张财务报表中，最重要的应该是现金流量表了，因为现金流是创业企业的生命源泉。但对于VC来说，他更关注的是你的损益表，即公司收入和利润未来能做多少，公司能长多大，至于现金流的问题，VC的钱就是来解决这个问题的。 损益表中，主要由收入、成本、费用、所得税、净利润这么几大项组成，而每一项又可以进行分解，最终都会归结到创业企业的业务发展规划上面。可以换个角度这么说，创业企业的发展战略决定了企业的业务规划，而业务规划决定了公司的产品服务计划、产品定价策略、人员发展计划、设备投资计划、等等，最终决定了企业的财务预测结果。 下面，我们就以一家为客户提供某种服务的公司作为创业企业的案例，看看如何构建一个简单的财务模型。 （1）时间序列 在搭建财务模型的时候，要把所有的假设放在一个3-5年的时间轴上，其中，第1年按月份做预测，第2年按季度做预测，第3、4、5年按年度预测，这样才能保证预测尽量准确。因为创业企业大多数比较命苦，能活上三年都算是幸运的了，每一天、每一个星期、每一个月对于创业者来说，都必须精打细算。时间序列模型如下图所示： 另外，对于创业企业来说，也许下一个月公司的状况跟现在都有很大的变化，所以，第一年的财务预测必须以“月”为基础。对于创业者来说，第一年里，每个月要做那些事情，比如什么时候产品测试、什么时候网站上线、什么时候产品销售、多少还是容易测算出来的，对于第二年，能够按季度预计公司规划就不错了，第三年以后，能准确预测全年状况就不错了，在按月度、季度细化就纯属胡说八道了，自己都不会相信，更别说让VC信服。 （2）收入预测 收入预测是财务预测的第一步，首先要确定收入的主要驱动要素，最重要的有两个，即： 1. 产品或服务单价 无论公司卖的是产品还是服务，都得有基本的价格，这个价格通常要保证公司的利润空间，还要具有市场竞争力，否则，要么就是公司活不下去，要么就是客户不买账。 2.? 客户数量、交易量等 客户就是上帝，只有有了客户，产生交易量，公司才会有收入。对于创业者来说，要预测什么时候获得第一个客户？什么时候客户数量大规模增长？这些都是非常迷茫的问题。这也是为什么CFO做不了财务预测的原因。 有了这两个要素，一个最简单的5年收入预测模型（Excel表格）就可以做出来了，如下图所示。（注：绿色单元格中的数据为预测数据，可以调整修改；其他单元格数据为计算结果或者是引用的数据，不能直接修改。下同。） 其中，如上所述，第1年的预测和第2年的预测应该在时间序列上细化成月度和季度，如下图所示（第1年只展开了第2季度，下同）： 要想把这个收入预测模型做的更加完善，还需要考虑以下因素： 收费模式 分销渠道的折扣 产品和服务推出时间 新产品和新服务 市场覆盖率 客户占有率、重复率和流失率 不同月份的增长率及季节性因素、等