2-1上市公司规范运作与法律责任(杭州).ppt

上市公司募集资金使用的规范问题 4 ? 《上市公司证券发行管理办法》（2006年5月）第10条 ? 《关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知》（2007年2月） （1）募集资金应按照招股说明书或募集说明书所列用途使用，未经股东 大会批准不得改变。 （2）上市公司不得将募集资金通过质押、委托贷款或其他方式变相改变 募集资金用途。 （3）建立募集资金专户存储制度。募集资金应当存放于董事会决定的专 项账户集中管理，同一投资项目所需资金应当在同一专户存储，募集资金 专户数量（包括上市公司的子公司或上市公司控制的其他企业设置的专户） 不得超过募集资金投资项目的个数。 （4）闲置募集资金在暂时补充流动资金时，仅限于与主营业务相关的生 产经营使用，不得直接或间接用于证券投资。 （5）超过本次募集金额10%以上的闲置募集资金补充流动资金时，须经股 东大会审议批准，并提供网络投票表决方式。 募集资金使用的规范问题 ? JZT案例 2009年4月8日JZT收到当地证监局《限期整改的通知》，《通 知》指出，在募集资金使用方面存在以下违规行为： 1. 公司未严格按照本所《上市公司募集资金管理办法》要求 对募集资金实行专户存储。公司开设的工行东塘支行帐户是 公司募集资金帐户，同时是公司银行基本账户，募集资金与 非募集资金混合使用，未做出任何区分；公司开设的建行清 水塘支行为募集资金专户，却有用于收付经营货款的情况。 2. 公司募集资金项目与募集资金专户未建立对应关系。 3. 公司募集资金管理与使用台帐未真实记录募集资金的使用 情况。 募集资金使用的规范问题 ? DLXC案例 DLXC在募集资金使用方面存在以下违规行为： （1）公司公开增发募集资金净额23652.777万元于2008年3月12 日到账，3月27日及3月31日公司动用募集资金合计9200万元 （占募资38.92%）归还公司未到期的银行借款，2008年4月1 日，公司将此笔款项归还至募集资金专户。公司未对上述事 项履行相应的审批程序及信息披露义务。 （2） 2008年4月9日和6月4日，公司用募集资金置换前期土地出 让金投入合计4900万元，而公司在公开增发股票招股意向书 中说明本次募投项目使用的土地使用权出让金为1744万元， 公司超额置换土地出让金3156万元。2008年9月12日，公司 将3156万元归还至募集资金专户。公司未对上述事项履行相 应的审批程序及信息披露义务。 处理结果： 2008年10月28日深交所决定对DLXC公司、董事长、总经理、 董事会秘书、财务总监等人给予通报批评的处分。 募集资金使用的规范问题 募集资金使用的规范问题 ?《上市公司规范运作指引》具体要求 ? 调整募集资金适用范畴：包括新股、可转债、权证的募资，也包括公 司债券的募资 ? 强调募资投向稳定：应审慎使用募资金，保证按招股说明书或募集说 明书所列用途使用，不随意改变投向 ? 确保募资专用：有两次以上融资行为的应独立设募集资金专户，同一 投资项目应使用同一专户 ? 细化募资管理制度要求：应明确规定募资使用申请、分级审批权限、 决策程序、风险控制措施及信息披露程序 ? 加强中介监督：年度审计时同时聘请会计师事务所对资金使用与存放 情况进行鉴证 ? 强化督导义务：保荐机构应在每季度对公司现场检查结束后提交检查 报告；持续持股督导期应履行募资管理的保荐职责。 募集资金使用的规范问题 ? 调整募集资金变更的定义：在募集资金用途变更情形中删除了实施地点变 更 、 实施差额大于30%两种情形 ? 强调募集资金项目的可控性 ? 上市公司拟将募集资金投资项目变更为合资经营的方式实施的，应当 在充分了解合资方基本情况的基础上，慎重考虑合资的必要性，并且 公司应当控股，确保对募集资金投资项目的有效控制。（6.4.5） ? 明确转让募集资金项目的程序： 公司拟对外转让或置换最近三年内募集资金投资项目的（募投项目对外转 让或置换作为重大资产重组方案组成部分的情况除外），应当在董事会审 议通过后二个交易日内公告下列内容并提交股东大会审议。（6.4.7） ? 规范闲置募资使用：每次补充流动资金不超过募资的50% ? 规范节余募集资金的使用：使用总节余资金超300万元或10%募资额，以及 使用单项节余资金超过50万元或1%项目承诺投资额的，须履行披露义务和 审议程序 募集资金使用的规范问题 ? 6.4.9 单个募集资金投资项目完成后，上市公司将该项目节余募集资金 （包括利息收入）用于其他募集资金投资项目的，应当经董事会审议通过、 保荐机构发表明确同意的意见后方可使用。 ? 节余募集资金（包括利息收入）低于50万元人民币或低于该项目募集资 金承诺投资额1%的，可以豁免履行前款