金融工程学知识讲稿教程文件.ppt

金融工程学; 教材： J.C.Hull著，期权、期货和其它衍生产品（第七版），机械工业出版社。 或： J.C.Hull，Options,Futures and Other Derivative（8th Edition）,清华大学出版社. 参考书： 1、Robert,W.Kolb,Futures,Opitions,and Swaps,Blackwell Publishing. 2、Keith Cuthbertson等著，张陶伟译，金融工程-衍生品与风险管理，中国人民大学出版社。 3、洛伦兹。格利茨著，唐旭译，金融工程学，经济科学出版社。 4、范龙振主编，金融工程学，上海人民出版社。 5、郑振龙主编，金融工程，高等教育出版社。;网站;网站;国际学术期刊;国内学术期刊; 南财图书馆;互联网上的学术资源与学会组织;互联网上的学术资源与学会组织;为什么学习衍生品？;2013年中国期货市场交易情况;中国期货市场的不成熟和被动局面;;金融衍生产品市场发展; 500强公司使用衍生品管理风险的比例（风险源角度） ; 500强公司使用衍生品管理风险的比例（地域角度） ;;参与期货交易可以锻炼人的性格;4、学习期货可扩展知识面，增长见闻;;二个建议;本课程希望达到的目标;本课程的基本内容;模块A：期货市场基础知识;模块B 期货价格和投资策略;模块C 期货以及衍生产品;模块D 市场四性;考核方式;什么是金融工程;金融工程学的学科定义之二; 在现代市场经济中，金融机构通过金融市场交易金融资产，并由金融市场的供求均衡来实现金融资本资源的优化配置。就微观金融机构而言，它们都是通过经营金融资产和提供金融服务而获取利益的企业。同工商企业一样，金融机构也要设计、开发和营销产品-金融产品。所谓金融产品是指由金融机构创造的可用于交易的金融资产，而金融工具则是由金融机构开发的、为金融市场普遍接受的标准化金融产品。金融机构不仅自身设计和开发金融产品和金融工具，而且为非金融企业设计、开发和代为交易某些金融产品和金融工具。; 例如，投资银行为工商企业发行股票、债券，设计各种筹资方案或投资策略；又如，商业银行为工商企业设计消费信贷、组合贷款、综合授信等。这些设计和开发金融产品和工具的工作就是金融工程，那些根据客户的要求和金融机构自身经营的目的，设计和开发各种新型金融产品的专业人员便是金融工程师。 ;金融工程产生的背景;例：互换的产生;金融工程的要素：不确定性;金融工程的要素：信息;金融工程的要素：能力;金融三要素;金融工程的手段——发现价值;金融工程的手段——为其他人创造价值提供保障 ;金融理论的发展与金融工程;金融理论的发展与金融工程;金融理论的发展与金融工程;金融理论的发展与金融工程;第一章 期货市场基础知识 ;期货交易;标准化合约;SHFE铜标准合约;SHFE铜标准合约（续）;DCE大豆标准合约;DCE大豆标准合约（续）;CBOT大豆期货合约;;5年期国债期货标准合约;国内期货市场上市品种;期货交易与现货交易的区别;期货交易与远期交易的区别;期货市场与证券市场;期货交易的基本特征;期货交易的本质;国际期货市场发展历程;国内期货市场;国内期货市场;期货市场的功能;第二章 期货市场组织结构及制度;I 期货市场组织结构;;一、期货市场监管者;二、期货交易所;期货交易所的职能;交易所类别;;公司化（非互助化）成为全球交易所制度的主流;在《中国金融期货交易所会员管理办法》中，将中金所会员分为交易会员和结算会员。结算会员具备直接与中金所进行结算的资格。交易会员不具备直接与中金所进行结算的资格。 结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。交易结算会员只能为其受托客户办理结算、交割业务。全面结算会员既可以为其受托客户也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。 交易会员没有结算资格，需要通过全面结算会员或特别结算会员为其结算。 ;三、期货结算所;各国期货结算所的组成形式三种;;全球期货市场统一结算的趋势;四、期货业协会;五、期货经纪商;期货经纪公司;期货经纪公司的职能;;六、投资者(期货市场的参与者);投机者的作用;投机者类型;套期图利的类型;七、期货投资基金（特殊的期货交易者）;2、期货投资基金的类型;3、期货投资基金组织结构;II 期货交易流程;期货交易流程;(2)开立账户、签署合同、缴纳保证金;(3) 对客户的条件;2、下单(指令或者订单，order);竞价方式和竞价原则;? (1)指令的内容 ;（2）国际常用交易指令;我国交易所规定的交易指令有两种;（3）下单方式;(4)期货合约交易流程图;3、期货价格的形成;（1）计算机撮合方式;;B、连续竞价;;4、