企业管理层操作财务和方法(一).pptVIP

演讲程序 简介 第一部分：收入确认处理 第二部分：存货处理 第三部分：费用资本化 第四部分：折旧处理 第五部分：负债处理 第六部分：租赁处理 第一部分：会计的收入和资产 简介 收入的定义 收入的应记概念 损益表、格式及分类 会计利润: 销售收入和费用的确认 5种销售收入确认方法的比较 非常见项目 管理层的决定及利润操纵 资产负债表、格式和分类 所有者权益表 1. 简介 财务报表的使用者应该明白有关财务报表所披露的公司资产、负债、净利润、现金流量。。。 本讲提供给大家有关财务报表的基本信息。 2. 收入的定义 经济上的收入 (economic earnings)：净现金流量＋公司资产市值的变化。 可分配收入 (distributable earnings)：在不影响公司价值的基础上，可以分配给股东股息的收入数目。 可维持利润 (Sustainable income): 在给定公司一定资本投资的情况下，公司可以维持的利润水平。 永久利润：在既定资产的情况下，公司可以在正常情况下可以获得的利润数目。 永久利润＝(公司资产的市值)*必要报酬率 财务报告中的利润，即会计利润，是和上述的利润或者收入概念不同的。它是基于应记的(accrual) 收入，涉及到公司将来可以产生的现金流量。 3. 应记收入或者利润的概念 GAAP是用来规范会计上的利润的确认(Accounting income), 它涉及到交易上的价值(利润)变化。 只有在期间内提供了产品或者服务(收入，revenue)或者发生了费用(expenses)，过去、现在、将来的利润才能确认。 现金流量可能会在收入或者费用发生前、中间、或者后发生。如果费用或者收入与现金流量发生的时间不一致，就会产生所谓的资产或者负债。 在应记的概念下，收入的确认是产生收入的程序已经完毕，或者接近完毕，以达至最终收入的实现(收到现金)。 配对的概念 (matching concept)意味着所发生的产品或者服务成本及费用的确认和利润确认发生的期间相一致。 问题: 通常收入和费用的确认取决于管理层的判断和决定。 优点：采用应记概念所计算出的利润通常比现金流量更具有前瞻性。 缺点：应记概念往往会涉及到估计 (设备的寿命)及管理层的判断，而具有主观性。 4.损益表、格式及分类 损益表格式 销售产品或者服务收入 Revenues from the sale of goods and services - 销售产品成本 Cost of goods sold 毛利润 Gross profit - 营运费用 Operating expenses 持续营运利润 Operating Income from continuing operations +/- 其它收入 Other income and revenue (e.g. interest or dividend income) +/- 固定资产的损益 Gains/losses from fixed assets 持续营运的息前税前利润 EBIT from continuing operations - 融资成本 Financing costs (例如利息费用 e.g. interest expense) 持续营运的税前利润 Pretax income from continuing operations +/- 不常见的或者不经常的项目 Unusual or Infrequent items 持续营运的税前利润 Pretax earnings from continuing operations - 所得税 Income tax expense (I.e. provision for taxes) 持续营运的净利润 Net Income from continuing operations +/- 停止营业的利润 Income from discontinued operation (税后 net of tax) +/- 特殊项目 Extraordinary items (税后 net of tax) +/- 会计准则变化产生的累计变化 Cumulative effect of accounting changes 净利润 Net Income 特别需要注意的是: 持续经营(复发的，recurring)的收入是预测将来利润的最好依据。只有复发的收入才是持续的。 对“非复发性 (nonrecurring)”或者 “特别的(extraordinary)”项目调整: 来自持续经营净利润＝来自复发性的营运净利润＋/－不常见或者不经常项目 (unusual or infrequent items)(1-税率)