3、鹏程会计师-张光禄.pptVIP

关于上市总体安排 财务指标的合理性 横向与同行业（上市）公司比较分析 项目 流动比率 流动资产/流动负债 速动比率 (流动资产-存货)/流动负债 资产负债率(合并) 资产负债率(公司) 负债总额/资产总额 应收账款周转率 产品销售收入/(期初应收账款+期末应收账款)/2 存货周转率 产品销售成本/(期初存货+期末存货)/2 息税折旧摊销前利润 净利润+所得税+当期支付的利息+当期折旧+当期摊销的费用 利息保障倍数 税息前利润/利息费用 每股经营活动产生的现金流量 经营活动产生的现金流量/总股数 每股净现金流量 净现金流量/总股数 无形资产（扣除土地使用权后）占净资产的比例 (无形资产-土地使用权)/期末净资产 (1)全面摊薄净资产收益率的计算公式如下： 全面摊薄净资产收益率=报告期利润÷期末归属于母公司股东权益 (2)加权平均净资产收益率(ROE)的计算公式如下： ROE＝ P E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0 其中：P为报告期利润；NP为报告期归属于母公司股东的净利润；E0为期初归属于母公司股东权益； Ei为当期发行新股或债转股等新增的归属于母公司股东权益；Ej为当期回购或现金分红等减少的归属于母公司股东权益； M0为报告期月份数；Mi为新增股东权益下一月份至报告期期末的月份数；Mj为自减少股东权益下一月份至报告期期末的月份数； Ek为因其他交易或事项引起的股东权益增减变动；Mk为发生其他股东权益增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。 (3)基本每股收益（EPS）的计算公式如下： EPS＝ p S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk 其中：P为报告期利润；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数； Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数； M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。 (4)稀释每股收益（EPS）的计算公式如下： EPS＝ 　 P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率） S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数 （一）、证监会IPO审核关注事项 1合规性 IPO发行主体历史沿革的合法合规： 2独立性 同业竞争： 关联交易与关联往来： 3持续稳定的经营 经营模式： 业务与技术： 海外或出口经营： 存在主辅业或对外投资： 财务分析 注重应收帐款余额、变动、帐龄、坏帐准备计提、周转率等分析时，紧扣公司销售模式，并与同行业可比公司进行比较分析； 注重存货余额、结构、变动、减值准备计提、周转率等分析时，紧扣公司的生产模式、产品特性、正常库存状态，并与同行业可比上市公司进行比较分析； 注重销售收入结构、毛利率、营业利润率等指标的分析，与同行业可比公司的比较； 注重销售收入分部、分地区的详细披露； 对于连锁经营或分支机构众多的公司，要求对公司下属的经营单体报告期内的财务状况和经营业绩做详细披露，同时对经营异常的单体还要做出详细分析； 关注财务异动指标的分析（如：毛利率异常波动，流动比例、速动比例的异常及对公司偿债能力的影响），一般要求对该类问题做重大事项提示； 关注非经常性损益、委托理财、委托贷款、对外投资等事项及收益情况的披露； 关注资产减值准备政策的稳健。 。 募集资金投资项目 本次募集资金投资项目： 关注项目实施后公司在产能、设备、效益预期、市场定单或预测方面的合理性分析和充分披露。 如果募集资金投资项目涉足新领域，则要重点关注： 新业务与现有业务的关联性，现有业务是否可以为新业务提供一些已有的经验、技术等； 新现业务发展规划的合理安排，募集资金在新现业务上的合理分配； 充分分析公司抗风险能力应对措施，对于新项目可能失败带来的损失公司是否有较高的承受能力。 募集资金投资项目如果是通过对控股子公司增资方式进入的，则要与其他股东约定好同比例增资方式，保证发行人股东利益不被侵害 1.2 IPO审核规则总结 审核的主要依据 公司法、证券法 首次公开发行股票并上市管理办法 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号－招股说明书（2006年修订） 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号－首次公开发行股票并上市申请文件（2006年修订） 初审重在合规 信息披露的真实准确完整 改制过程的合法、合规，股权是否清晰或是否存在纠纷，申报前的