第二章外汇与汇率.PPT.Convertor.docVIP

第二章 外汇与汇率 重点：外汇和外汇汇率，汇率的决定基础，影响汇率的主要因素。 难点：汇率的决定基础和对经济的影响 在国际经济关系中，因商品和资本的转移在各国间所发生的债权债务的结算，通常需要以某一种货币作为流通中介，或作为结算工具。 由于各国实行不同的货币制度，各种货币在各国的购买力不同，在进行债权债务的清算和贸易结算时，就需要确定以哪一种货币作为流通中介和结算工具，并进行货币间的兑换，由此引出了外汇和汇率的问题。 正确理解外汇并熟悉外汇汇及其变动趋势，对于一个企业甚至一个国家的对外贸易业务都有着难以估量的影响。 第一节 外汇 一、外汇的概念 国际货币基金组织：外汇是一国持有的外国货币和以外国货币表示的用以进行国际结算的支付手段。 我国：国际汇兑的简称，是指一个国家对外结算时所使用的外国货币，或以外国货币表示的支付凭证和信用凭证。 外国货币：包括纸币和铸币。 长短期外国有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等。 外币支付凭证：包括银行存款凭证、邮政存款凭证、商业汇票、银行汇票、银行支付委托书等。 其他外汇资金：包括黄金储备、旅行支票、旅行信用证、侨汇等。 二、外汇的特征 外汇的三个特征：以外币表示的金融资产；可用作国际支付；能兑换成其他形式的外币资产和支付手段。 外汇不同于外币，外汇包括外币；外币不一定成为外汇。 目前只有极少数外币可以作为外汇。 三、外汇的种类 最重要的分类：自由外汇和记帐外汇 自由外汇：是指那些不需要外汇管理当局批准，可以自由兑换成其它货币，或是可以向第三方搬离支付的外国货币及其支付手段。如USD、GBP、CHF、EUR、JPY、AUD、CAD、HKD等以及以这些货币表示的支票、汇票、股票、息票、公债、旅行支票等。 偿付性、可接受性、可转让性、可兑换性是其前提条件。 记帐外汇：清算外汇或双边外汇，是指未经货币发行国批准，不能自由兑换成其它或对第三方支付的凭证。 记账外汇一般存在于外汇短缺国家之间的经济交易。 常用国家和地区、货币名称和货币符号对照表 国家和地区名称 货币名称 货币符号 货币代码 中国 人民币元 RMB￥ CNY 英国 英镑 ￡ GBP 美国 美元 ＄ USD 德国 马克 DM DEM 日本 日元 J￥ JPY 瑞士 瑞士法郎 SWF CHF 法国 法国法郎 FFR FRF 加拿大 加元 C＄ CAD 新加坡 新加坡元 S＄ SGD 香港特区 港元 HK＄ HKD 意大利 里拉 LIT ITL 澳大利亚 澳元 A＄ AUD 第二节 外汇汇率 一、汇率的概念 汇率又称为汇价，是两国不同货币之间的比价，也可以说是一国货币用另一国货币表示的价格。 一个国家的外汇汇率是以外国货币表示本国货币的价格，还是用本国货币表示外国货币的价格，形成外汇汇率的标价方法。 二、汇率的标价方法 直接标价法：以本国货币表示外国货币的价格。把一定量的外国货币折算成本国货币的数量。如1981年12月25日中国银行外汇牌价：100USD/CNY 174.68 特点：外国货币的数额不变，折合本国货币的数额根据外国货币和本国货币的币值对比变化而变化。如果一定数额的外国货币比以前换得的本国货币数额多，说明外汇升值，本国货币币值下降，反映在汇率上就是汇率上升，反之也一样。 目前世界上除美国和英国外，绝大多数国家采用直接标价法。 1995年4月4日，人民币基准汇率：USD/CNY 842.60 JPY/CNY 9.5492 1995年4月14日，人民币基准汇率： USD/CNY 842.46 JPY/CNY 10.1021 说明日元升值，美元贬值。 2008年7月1日，人民币基准汇率：USD/CNY 685.91 JPY/CNY 6.4468 说明人民币大幅升值，美元贬值 间接标价法：以外国货币来表示本国货币的价格；用一定量的外国货币来表示一定单位的本国货币的价格。 目前，世界上英国采用这种标价法，美国于1978年开始采用该标价法。 95.4.6，USD/JPY 85.78 95.4.14，USD/JPY 83.91 07.8.10，USD/CPY 118.16 08.7.7，USD/JPY 107.21 三、汇率的种类 按国际货币制度演变或各国金融当局所采取的汇率政策划分： 固定汇率 浮动汇率 按制定汇率的不同方法划分：基本汇率－关键货币 套算汇率 按银行买卖外汇的角度划分： 买入汇率