新三板股权激励小论_类别_会计税务_实例.pdfVIP

新三板股权激励计划小论 一、从主板到新三板 2014 年6 月20 日，中国证监会公布了《关于上市公司实施员工持股计划试 点的指导意见》，对上市公司实施员工持股计划试点提出指导准则。 指导意见规定，上市公司员工持股计划的股票来源包括以下5 种方式： （1）上市公司回购本公司股票； （2 ）二级市场购买； （3 ）认购非公开发行股票； （4 ）股东自愿赠与； （5 ）法律、行政法规允许的其他方式。 《指导意见》出台至今，已有三十多家上市公司公告了员工持股计划。 （表一）员工持股计划于股权激励计划的区别 上市公司员工持股计划 股权激励计划 交易 实质是上市公司员工使用自己的工资、 是上市公司为获取员工提供的服务或取得该 主体 奖金或其他合法资金购买公司股票。员 服务的权利而向员工支付限制性股票或股票 和性质 工持股计划的主要目的是完善公司治 期权作为员工薪酬的交易，其目的在于激励员 理结构和分享财富，在当前的经济形势 工更好地从事生产经营以达到业绩条件。上市 下还有利于集中社会资金注入资本市 公司和员工同为股权激励计划的交易主体。 场，其交易主体是上市公司员工。 适用 员工持股计划面向上市公司全体员工， 股权激励计划由上市公司决定激励对象，且主 对象 员工可自愿选择是否参加该计划。 要针对公司董事、监事、高级管理人员、核心 技术（业务）人员，但不包括独立董事和监事。 主体 对上市公司参加员工持股计划的参加 要求上市公司最近一个会计年度财务会计报 资格 对象没有明确限制 告不得被注册会计师出具否定意见或者无法 表示意见的审计报告，并且最近一年内不得因 重大违法违规行为被中国证监会予以行政处 罚。同时股权激励计划也对激励对象进行了限 制。 权益获 员工持股计划在资产管理机构根据计 股权激励计划分为限制性股票、股票期权等， 得途径 划安排完成股票购买后，员工当然地获 激励对象均需在满足一定的业绩条件或行权 得相应的股份权益。 条件的情况下方可获授股票或行权。 会计 员工持股计划不涉及上市公司的会计 股权激励计划通常适用股份支付会计准则，公 处理 处理的选择和改变，对公司财务状况和 司支付的对价将直接增加公司当期或以后期 经营业绩无影响。 间的管理费用，减少公司利润。 审批 不设行政许可，主要以信息披露规范予 需要在董事会通过后报证监会备案，经过审核 程序 以监管 无异议后召开股东大会通过后予以实施 但是广义上，也将员工持股纳入了股权激励的一种方式。员工持股可以理解 为最初级最简单的激励方式。 不同于上市公司，新三板挂牌企业大多是处于成长期的中小企业，普遍存在 薪酬水平低，对人才依赖度高的问题，股权激励作为激励体系的重要部分，提高 了中小企业对人才的吸引力，是中小企业成长的催化剂。目前市场中常见的股权 激励方式主要有授予股票期权与授予限制性股票，二者均可达到长期激励效果。 除此之外，定向增发股份、股份增值权、分红权和激励基金等创新性股权激励工 具，也拥有广阔的市场空间。 二、会计与税务处理 按照《企业会计准则第11 号－股份支付》的规定，上市公司股权激励的成 本将在管理费用中列支，费用的摊销对股权激励有效期内各年净利润有所影响。 由于员工激励以公司业绩指标为实施条件，如果将股权激励导致的股份支付作为 经常性损益，事实上不利于公司业绩指标的实现。 股权激励方案设计的合理与否，税收成本是其中一项重要的影响因素。税负 成本不光影响企业实施股权激励的企业综合成本，而且被激励对象在判断