证 券公司约定购回式证 券交易业务介绍(营业部培训).pptVIP

融资融券业务部在上述条件成立之日通过《客户协议》约定方式向客户发出提前购回通知，要求在客户在指定的日期前（一般为发出通知后的第一个交易日）完成提前购回的申请。客户未按要求完成提前购回申请的，视同客户购回交易违约，进行违约处理。 因履约保障比例低于或等于最低线而触发通知的，客户还可选择提出履约保障补充交易的申请。 提前购回的申请流程----公司要求提前购回 延期购回申请流程 约定购回交易的履约保障措施 履约保障比例＝标的证券市值/初始交易成交金额 低于预警履约保障比例，客户未申请提前购回的，公司将对客户进行提醒。 低于最低履约保障比例，客户未申请提前购回的，公司与客户协商进行担保品处置。 客户可通过增加一笔关联的补充交易来提高履约保障比例。 客户违约处理 购回交易时，发生以下情形之一的，构成客户违约： ①交易到期客户未购回的； ②履约保障比例低于最低履约保障比例，客户未依约提前购回且未进行履约保障补充交易的； ③客户触发《客户协议》约定的其它提前购回条件，公司要求客户提前购回，客户未依约购回的。 上述情形发生的次日为违约起始日，从违约起始日起，客户须缴纳违约金，按初始交易成交金额计，违约金比率为每日万分之三。 约定购回式证券交易业务优势总结 时间期限活 资金到账快 融资起点低 资金成本低 质押比例高 约定购回业务 比信托和银行质押式贷款更好的融资产品 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 前款所称对发行人的权利，是指请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。 12 征信工作是公司在向客户融资、融券前，根据客户的各项基本情况对客户的资信状况进行全面的分析和评价，以此判断是否可以向该客户提供融资融券服务。 征信工作包括征信调查、征信评分、信用等级评定及授信四个步骤，我们营业部主要负责第一步也就是，征信调查及录入部分。 征信调查主要是由我们的推荐人获得客户的信用资料，包括：客户基本情况（年龄、家庭住址、职业）、财务状况（固定资产、货币资产、收入、支出及负债）、证券投资情况（投资年限、账户资产规模、研究能力、盈利状况、换手率等）、信用记录（其他机构记录、追加保证金记录、强行平仓记录）四个的方面内容。 然后营业部将所获得的客户的征信资料录入到我们的征信系统，信用交易部将根据营业部录入的征信资料对客户进行综合的征信评分，根据评分的多少来确定客户的信用等级，客户的信用等级主要在接下来的授信环节用于测算客户的最高授信额度，不同的信用等级对应不同的比例系数，也就是说信用等级越高，客户向证券公司融资或者融券的比例就越高。同时如果计算出来的信用等级达不到我们公司要求，我们就得婉言谢绝客户的融资融券申请。总体来讲，征信结果是判断客户能否进行融资融券交易的依据，同时征信也是我们公司控制融资融券业务中的风险的一个重要环节，所以我们的营业部和推荐人务必严格按照操作流程操作，同时也要尽量保证所提供资料的真实性。 13 15 16 * 长城证券有限责任公司 GREAT WALL SECURITIES CO., LTD 长城证券有限责任公司 GREAT WALL SECURITIES CO., LTD 约定购回式证券交易业务介绍 什么是约定购回式证券交易业务 投资者以约定价格向证券公司卖出特定证券（初始交易），并约定在未来某一日期，按照另一约定价格购回（购回交易）的交易行为。 约定购回式证券交易业务的特点 约定购回式证券交易的实质是股权质押融资，投资者在不放弃标的证券所有权条件下，可获得短期资金。 与融资融券业务不同，约定购回式证券交易借得的资金，既可以用于证券投资，可以从证券账户中取出，用于投资企业实体运作。 相较于银行、信托的质押贷款业务，约定购回式证券交易的优势为：融资期限灵活、融资手续简便、融资利息优惠。 约定购回式证券交易与融资融券的区别 不同点 融资融券 约定购回 投资者门槛 6个月，50万资产 6个月，250万资产 标的证券 沪深278只股票，7只ETF 沪深90%以上的股票、基金和债券 融资款 只能在信用账户买卖股票 可以提出投资实业 融资利率 8.6% 8%-10% 期限 随借随还，最长180天 14-182天 违约处理 直接强制平仓 协商一致后平仓了结 约定购回式证券交易的费用与融资利率 约定购回式证券交易的交易与普通证券交易一样，需要缴纳印花